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万邦德:拟进行资产出售涉及的栋梁铝业有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告 时间:(略)08:21:04 中财网
原标题:万邦德:拟进行资产出售涉及的栋梁铝业有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告
本资产评估报告依据中国资产评估准则编制
(略)拟进行
资产出售涉及的栋梁铝业有限公司
股东全部权益价值评估项目
资产评估报告
坤元评报〔(略)
(共一册第一册)
坤元资产(略)
二〇二〇年十一月十二日
(略)拟进行
资产出售涉及的栋梁铝业有限公司
股东全部权益价值评估项目
资产评估报告
坤元评报〔(略)
(共一册第一册)
坤元资产评估有限公司
二〇二〇年十一(略)
目录
声明...................................................................................................................................1
资产评估报告·摘要...............................................................................................................2
资产评估报告·正文...............................................................................................................4
一、委(略).................................................................4
二、评估目的...................................................................................................................................11
三、评(略)................................................................................................................12
四、价值类型(略)....................................................................................................................17
五、评估基准日...............................................................................................................................17
六、评估依据...................................................................................................................................17
七、评估方法...................................................................................................................................20
八、评估程序实施过程和情况........................................................................................................36
九、评估假设...................................................................................................................................37
十、(略)...................................................................................................................................39
十一、特别事项说明........................................................................................................................40
十二、资产评估报告使用限制说明................................................................................................44
十三、资产(略)....................................................................................................................45
资产评估报告·附件
一、被评估单位基准日审计报告...................................................................................................46
二、委托人和被评估单位法人营业执照.......................................................................................58
三、委托人和其他相关当事人的承诺函.......................................................................................60
四、资产评估(略)...............................................62
五、资产评估机构法人营业执照...................................................................................................64
六、签名资产评估师职业资格证书登记卡...................................................................................65
七、评(略)...............................................................................67
资产基础法评估结果汇总表及明细表...........................................................................70
收益法评估测算结果汇总表........................................................................................203
(略)拟进行资产出售涉及的
栋梁铝业有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告
坤元资产评估有限公司1
声明
一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准(略)
发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。
二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定及本资
产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告;委托人或者其他资产评估报告使用
人违反前述规定使用资产评估报告的,本资产评估机构(略)。
(略)同中约定的其他资产评估报告使
用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用;除此之外,其他任何机构
和个人(略)。
本资产评(略)确理解和使用评
估结论,评估结论不等同于评估对象可实现价格,评估结论不应当被认为是对评估
对象可实现价(略)。
三、本资产评估机构及资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则,坚持
独立、客观和公正的原则,并对所出具的资产评估报告依法承担责任。
四、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或者
预期的利益关系;与相关当事人没有现存或者预期的利益关系,对相(略)
在偏见。
五、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估报
告中假设和限制条件的限制,资产评估报告使用人应当充分关注资产评估报告中载
明的假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。
1
声明
一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会
发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。
二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行(略)
产评估报告载明的使用范围使用资产评估(略)
人违反前述规(略),本资产评估机构及资产评估师不承担责任。
本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使
用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用;除此之外,其他任何机构
和个人不能成为资产评估报告的使用人。
本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当正确理解和使用评
估结论,评估结论不等同于评估对象可实现价格,评估结论不应当被认为是对评估
对象可实现价格的保证。
三、本资产评估机构及资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则,坚持
独立、客观和公正的原则,并对所出具的资产评估报告依法承担责任。
四、本资产评估机构及资产评估师与(略)
预期的利益关系;与相关当事人没有现存或者预期的利益关系,对相(略)
在偏见。
五、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估报
告中假设和限制条件的限制,资产评估报告使用人应当充分关注资产评估报告中载
明的假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。
(略)拟进行资产出售涉及的
栋梁铝业有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告
坤元资产评估有限公司2
(略)拟进行
资产出售涉及的栋梁铝业有限公司
股东全部(略)
资产评估报告
坤元评报〔****〕745号
摘要
以下内容摘自资产评估报告正文,欲了解本评估项目的详细情况和合理理解
评估结论,应当认真阅读资产评估报告正文。
一、委(略)
本次资产评估的委托人为(略)(以下简称“万邦
德”),本次资产评估的被评估单位为栋梁铝业有限公司(以下简称“栋梁铝业”)。
根据《资产评估委托合同》,本资产评估报(略)
规定的资产评估报告使用人。
二、评估目的
根据万邦德于(略)开的董事会会议决议,万邦德拟处置铝加工
业务,以现金交易方式向**市万邦德投资有限公司出售所持栋梁铝业100.00%股
权,为此需要对栋梁铝业的股东全部权益价值进行评估。
(略)参考依据。
三、评估对象和评估范围
评估对象为涉及上述经济行为的栋梁铝业的股东全部权益。
评估范围为栋梁(略)(特殊普通合伙)审计的截
至****年7月31日的全部资产及相关负债。按照栋梁铝业提供的****年7月31
日经审计的母公司财务报表反映,资产、负债和股东权益的账面价值分别为
2,055,654,392.62元、988,098,664.43元和1(略).19元。按照(略)
提供的****年7月31日经审计的合并财务报表反映,资产、负债、股东权益及归
(略)元、
2
(略)拟进行
资产出售涉及的栋梁铝业有限公司
股东全部权益价值评估项目
资产评估报告
坤元评报〔****〕745号
摘要
以下内容摘自资产评估报告正文,欲了解本评估项目的详细情况和合理理解
评估结论,应当认真阅读资产评估报告正文。
一、委托人和被评估单位及其他资产评估报告使用人
本次资产评估的委托人为(略)(以下简称“万邦
德”),本次资产评估的被评估单位为栋梁铝业有限公司(以下简称“栋梁铝业”)。
根据《资(略),本资产评估报告的其他使用人为国家法律、法规
规定的资产(略)。
二、评估目的
根据万邦德于(略)开的董事会会议决议,万邦德拟处置铝加工
业务,以现金交易方式向**市万邦德投资有限公司出售所持栋梁铝业100.00%股
权,为此需要对栋梁铝业的股东全部权益价值进行评估。
本次评估目的是为该经济行为提供栋梁铝业股东全部权益价值的参考依据。
三、评估对象和评估范围
评估对象为涉及上述经济行为的栋梁铝业的股东全部权益。
评估范围为栋梁铝业申报的并经过天健会计师事务所(特殊普通合伙)审计的截
至(略)全部资产及相关负债。按照栋梁铝业提供的(略)
日经审计的母公(略),资产、负债和股东权益的账面价值分别为
2,055,654,392.62元、988,098,664.43元和1,067,555,728.19元。按照(略)
提供的(略)审计的合并财务报表反映,资产、负债、股东权益及归
(略)元、
(略)拟进行资产出售涉及的
栋梁铝业有(略)
坤元资产评估有限公司31,071,389,114.73元和1,068,041,577.37元。
四、价值类型
本次评估的价值类型为市场价值。
五、评估基准日
评估基准日为****年7月31日。
六、评估方法
根据评(略),本次分别采用(略)
法和收益法进行评估。
七、评估结论
经综合分析,本次评估最终采用资产基础法评估测算结果作为栋梁铝业股东全
(略)元(大写
为人民币壹拾叁亿贰仟叁佰陆拾柒万壹仟贰佰捌拾贰元伍角伍分),与母公司财务
(略)元,增值率
(略)元相比,评估增值
255,629,705.18元,增值率23.95%。
八、评估结论的使用有效期
本评估结论仅对资产出售之经济行为有效。本评估结论(略),
即自评估基准日(略)至(略)。
资产评估报告的特别事项说明和使用限制说明请参阅资产评估报告正文。
(略)元。
四、(略)
本次评估的价值类型为市场价值。
五、评估基准日
评估基准日为(略)
六、评估方法
根据评估对象、价值类型、资料收集情况等相关条件,本次分别采用资产基础
法和收益法进行评估。
七、评估结论
经综合分析,本次评估最终采用资产基础法评估测算结果作为栋梁铝业股东全
(略)元(大写
为人民币壹拾叁亿贰仟叁佰陆拾柒万壹仟贰佰捌拾贰元伍角伍分),与母公司财务
(略)元,增值率
23.99%;与合并报表中归属于母公司权益1,068,041,577.37元相比,评估增值
(略)元,增值率23.95%。
八、评估结论的使用有效期
本评估结论仅对资产出售之经济行为有效。本评估结论的使用有效期为一年,
即自评估基准日(略)至(略)。
资产评估报告的特别事项说明和使用限制说明请参阅资产评估报告正文。
(略)拟进行资产出售涉及的
栋梁铝业有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告
坤元资产评估有限公司4
(略)拟进行
资产出售涉及的栋梁铝业有限公司
股东全部权益价值评估项目
资产评估报告
坤元评报〔****〕745号
(略):
坤元资产评估有限公司接受贵公司的委托,根据有关法律(略)
估准则的规定,坚持独立、客观、公正的原则,分别采用资产基础法和收益法,按
照必要的评估程序,对贵公司拟进行(略)
益在(略)市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下:
一、委托人、被评估单位及其他资产评估报告使用人
(一)委托人概况
1.名称:(略)(以下简称“万邦德”)
2.住所:**省**市吴兴区织里镇栋梁路****号
3.法定代表人:(略)
4.注册资本:(略)
5.类型:(略)
6.统一社会信用代码:(略).登记机关:**省市场监督管理局
8.经营范围:许可项目:药品生产;第二类医疗器械生产;第三类医疗器械
生产;药品进出口;货物进出口(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展
经营活动,具体经营项目以审批结果为准)。一般项目:(略)
金属压延加工(略)加工;模具制
造(除依法须经(略),凭营业执照依法自主开展经营活动)。
(二)被评估单位概况
一)企业名称、类型与组织形式
1.名称:栋梁铝业有限公司(以下简称“栋梁铝业”)
4
(略)拟进行
资产出售涉及的栋梁铝业有限公司
股东全部权益价(略)
资产评估报告
坤元评报〔****〕745号
(略):
坤元资(略),根据有关法律、行政法规和资产评
估准则的规定,坚持独立、客观、公正的原则,分别采用资产基础法和收益法,按
照必要的评估程序,对贵公(略)
益在****年(略)。现将资产评估情况报告如下:
一、委托人、被评估单位及其他资产评估报告使用人
(一)委托人概况
1.名称:(略)(以下简称“万邦德”)
2.住所:**省**市吴兴区织里镇栋梁路****号
3.法定代表人:(略)
4.注册资本:(略)
5.类型:(略)
6.统一社会信用代码:(略).登记机关:**省市场监督管理局
8.经营范围:许可项目:药品生产;第二类医疗器械生产;第三类医疗器械
生产;药品进出口;货物进出口(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展
经营活动,具体经营项目以审批结果为准)。一般项目:(略)
金属压延(略)加工;模具制
造(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)。
(二)被评估单位概况
一)企业名称、类型与组织形式
1.名称:栋梁铝业有限公司(以下简称“栋梁铝业”)
(略)拟进行资产出售涉及的
栋梁铝业有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告
坤元资产评估有限公司52.住所:(略)
3.法定代表人:(略)
4.注册资本:(略)
5.类型:有限责任公司(非自然人投资或(略))
6.统一社会信用代码:(略).登记机关:**市吴兴区市场监督管理局
8.经营范围:一般项目:有色金属压延加(略)
金属门窗工程施工;模具制造;木材加工;日用品生产专用设备制造;建筑材料销
售;金属材料销售;高性能有色金属及合金材料销售(除依法须经批准的项目外,凭
营业执照依法自(略))。
二)企业历史沿革
1.****年4月,栋梁铝业设立
栋梁铝业成立于****年4月28日,系由**栋梁新材股份有限公司(即万邦
德的前身)与自然人沈建新共同出资设立,设立时的名称为“**世纪栋梁铝业有
限公司”,初始注册资本为人民币3,280万元,股权结构如下:
金额单位:(略)
序号股东出资额(万元)出资比例(%)
1**栋梁新材股份有限公司2,****.002沈建(略).00
合计3,(略).002.****年10月,栋梁铝业第一次股权转让
(略)栋梁铝业召开****年临时股东会并作出股东会决议,同意
股东沈建新将其持有栋梁铝业的25%股权(对应820.00万元出资额)转让给沈秋华。
本次变更完成后,栋梁铝业的股(略):
金额单位:(略)
序号(略)(万元)出资比例(%)
(略)
合计3,(略).003.****年12月,栋梁铝业第二次股权转让并第一次增资
****年12月13日,栋梁铝业召开临时股东大会并作出股东会决议,同意股东
(略)万元出资额)转让给栋梁新材。上述股权
52.住所:(略)
3.法定代表人:(略)
4.注册资本:(略)
5.类型:有限责任公司(非自然人投资或控股的法人独资)
6.统一社会信用代码:(略).登记机关:**市吴兴区市场监督管理局
8.经营范围:一般项目:有色金属压延加工;金属材料制造;门窗制造加工;
金属门窗工程施工;模具制造;木材加工(略)
售;金属材料销售;高性能有色金属及合金材料销售(除依法须经批准的项目外,凭
营业执照依法自主开展经营活动)。
二)企业历史沿革
1.****年4月,栋梁铝业设立
栋梁铝业成立于(略),系由**栋梁新材股份有限公司(即万邦
德的前身)与自然人沈建新共同出资设立,设立时的名称为“**世纪栋梁铝业有
限公司”,初始注册资本为人民币3,280万元,股权结构如下:
金额单位:(略)
序号(略)(万元)出资比例(%)
(略)
合计3,(略).002.****年10月,栋梁铝业第一次股权转让
(略)栋梁铝业召开****年临时股东会并作出股东会决议,同意
(略)万元出资额)转让给沈秋华。
本次变更完成后,栋梁铝业的股权结构如下:
金额单位:(略)
序号股东出资额(万元)出资比例(%)
1**栋梁新材股份有限公司2,****.002(略).00
合计3,(略).003.****年12月,栋梁铝业第二次股权转让并第一次增资
(略)栋梁铝业召开临时股东大会并作出股东会决议,同意股东
(略)万元出资额)转让给栋梁新材。上述股权
(略)拟进行资产出售涉及的
栋梁铝业有(略)
坤元资产评估有限公司6
变更完成后,栋梁铝业企业性质变更为一人有限责任公司(法人独资)。
****年12月21日,栋梁铝业股东做出决定,同意栋梁新材对栋梁铝业增资
(略)万元。
本次变更完成后,栋梁铝业的股权结构如下:
序号股东出资额(万元)出资比例(%)
1**栋梁新材股份有限公司(略).00
合计(略).004.****年3月,栋梁铝业第二次增资
****年3月17日,栋梁铝业股(略),同意栋梁(略)
23,652.777万元,增资后栋梁铝业注册资本由13,280.00万元增至36,932.777万
元。
本次变更完成后,栋梁铝业的股权结构如下:
序号股东出资额(万元)出资比例(%)
1**栋梁新材股份有限公司36,(略).00
合计36,(略).00
截至评估基准日,栋梁铝业的注(略)。
三)被评估单位前2年及截至评估基准日的资产、负债状况及经营业绩
1、母公司报表
单位:(略)
2、合并报表
金额单位:(略)
项目名称(略)019年12月31日(略)
(略)
负债410,297,296.****,759,833.****,098,664.43
股东权益908,356,259.451,015,707,902.971,067,555,728.19
项目名称(略)年1-7月
(略)
营业成本2,179,079,379.522,555,333,586.931,320,352,645.66
(略)
净利润66,055,473.****,351,643.****,847,825.22
项目名称(略)019年12月31日(略)
(略)
负债41(略).****,856,126.****,252,041.23
(略)
(略)
项目名称(略)
6
变更完成后,栋梁铝业企业性质变更为一人有限责任公司(法人独资)。
(略)栋梁铝业股东做出决定,同意栋梁新材对栋梁铝业增资
10,000万元,增资后栋梁铝业注册资本由3,280.00万元(略).00万元。
本次(略),栋梁铝业的股权(略):
序号股东出资额(万元)出资比例(%)
1**栋梁新材股份有限公司(略).00
合计(略).004.****年3月,栋梁铝业第二次增资
(略)栋梁铝业股东做出决定,同意栋梁新材对栋梁铝业增资
(略)万
元。
本次变更完成后,栋梁铝业的股权结构如下:
序号股东出资额(万元)出资比例(%)
1**栋梁新材股份有限公司36,(略).00
合计36,(略).00
截至(略),栋梁铝业的注册资本和股权结构未发生变化。
三)被评估(略)
1、母公司报表
单位:(略)
2、合并报表
金额单位:(略)
项目名称(略)019年12月31日(略)
(略)
(略)
股东权益908,356,259.451,015,707,902.971,067,555,728.19
项目名称****年****年****年1-7月
营业收入2,414,434,956.642,900,671,570.881,504,675,683.85
(略)
(略)
(略)
项目名称(略)019年12月31日(略)
资产1,318,653,556.441,737,864,938.122,066,641,155.96
负债410,297,296.****,856,126.****,252,041.23
所有者权益908,356,259.451,018,008,811.421,071,389,114.73
(略)
项目名称(略)
(略)拟进行资产出售涉及的
栋梁铝业有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告
坤元资产评估有限公司7
营业收入2,414,434,956.642,906,227,885.621,533,564,239.54
营业成本2,179,079,379.522(略).301,346,635,745.11
利润总额67,872,994.****,045,102.****,327,283.05
净利润66,055,473.****,682,551.****,050,303.31
(略)
上述****-****年(略)无保
留意见的审计报告。
四)被评估单位经营情况等
1.公司概况
栋梁铝业主要从事各类铝加工产品的研发、生产与销售,主要产品为铝型材、
铝板材、铝模板及其他相关产品,处于铝行业产业链的中后端加工制造环节。
栋梁铝业(略)优质的服务,各类
产品(略),公司各类产品规格众多,具备为国内外建筑工程提供全方位配套的
供应能力,在华东区域拥有较好的产品知名度。近年来,面对铝业市场的下行压力
及日益激烈的市场竞争,栋梁铝业一方面持续推进内部**的优化与整合,另一方
面,借助国家大力发展绿色建筑、建筑节能行业高速发展的历史性机遇,积极布局
智能铝家居业务,开拓新的利润增长点。
公司的组织机构设置如下图所示:
公司的股权结构图如下图所示:
2.主要产品概况
7
营业收(略).642(略).621,533,564,239.54
(略)
利润总额67,872,994.****,045,102.****,327,283.05
(略)
(略)
上述****-****年度及基准日财务报表均已经注册会计师审计,且均出具了无保
留意见的审计报告。
四)被评估单位经营情况等
1.公司概况
栋梁铝业主要从事各类铝加工产品的研发、生产与销售,主要产品为铝型材、
铝板材、铝模板及其他相关产品,处于铝行业(略)。
栋梁铝业凭借多年行业经验(略)
产品畅销国内,公司各类产品规格众多,具备为国内外建筑工程提供全方位配套的
供应能力,在华东区域拥有较好的产品知名度。近年来,面对铝业(略)
及日益激烈的市(略),栋梁铝业一方面持续推进内部**的优化与整合,另一方
面,借助国家大力发展绿色建筑、建筑节能行业高速发展的历史性机遇,积极布局
智能铝家居业务,开拓新的利润增长点。
公司的组织机构设置如下图所示:
公司的股权结构图如下图所示:
2.主要产品概况
(略)拟进行资产出售涉及的
栋梁铝(略)
坤元资产评估(略)
栋梁铝业及其子公司生产和销售主要产品如下:
(1)铝型材:公司铝型材系列产品涵盖建筑型材、铝幕墙装饰板、氟碳喷涂型
材、断桥隔热型材和高端系列门窗等铝型材产品,主要应用于组装楼宇建筑采用的
门窗框、室内装修材料及幕墙系统。建筑领域是铝型材的主要应用领域之一。相比
传统的建筑用钢材,铝合金具有易于加工、容易着色并体现出外观时尚、耐腐蚀等
一系列优点。
(2)铝板基:印刷版用铝板基是胶印版材(CT(略))的基材,应用于印
刷行业,属印刷行业耗材的一种。通过在铝板基上进行电解砂目、阳极氧化、封孔、
涂布感光胶和固化等,制成胶印版材。
(3)铝模板:公司生产的建筑用铝合金模板,其具有轻质、高强、整体稳定和
装拆便捷、多次(略),是继木模板、钢模板之后出现的新一代模板系统,
符合国家对建筑项目节能、环保、低碳、减排的规定。建筑模板系统是一种工程施
工过程中的临时性支护结构,使用建筑模板系统是为了保证混凝土工程质量与施工
安全、加快施工进度和降低工程成本。
(4)铝单板:公司生产的铝单板在建筑幕墙外墙、室内装修与吊顶、工业产品
及其它(略)。产品品类齐全涵盖有氟碳、粉末、聚脂、木纹、仿石
纹、异(略),满足不同项目设计效果的需求。
(5)铝家居:栋梁铝家居系列产品为近年来公司新开拓的铝材家居产品。公司
现规划的产品有系统门窗、系统阳光房、书柜、橱柜、衣柜、酒柜等全铝家居用品。
3.经营模式
(1)公司主要原材料铝锭、铝棒的采购通过专门从事铝锭经销的关联公司**
兴栋铝经贸发展有限公司采购,采购价格参考**长江有色金属现货价格。
(2)生产模式
公司采用以销定产的生产模式,与主要客户每年(略),客户按照实
际需求定期或不定期下达订单,销售部根据具体订单对规格、型号等要求,联合技
术部门判定量产可能性后,由生产部门组织后续生产工作。此外,公司通常还会在
原有销售计划基础上,保持合理数量的安全库存,以备市场额外需要。
(3)销售模式
公司产品销售采取“材料(主要为铝锭)+加工费”的定价原则。铝锭(略)
8
栋梁铝(略):
(1)铝型材:公司铝型材系列产品涵盖建筑型材、铝幕墙装饰板、氟碳喷涂型
材、断桥隔热型材和高端系列门窗等铝型材产品,主要应(略)
门窗框、室内装修材料及幕墙系统。建筑领域是铝型材的主要应用领域之一。相比
传统的建筑用钢材,铝合金具有易于加工、容易着色并体现出外观时尚、耐腐蚀等
一系列优点。
(2)铝板基:印刷版用铝板基是胶印版材(CTP版或PS版)的基材,应用于印
刷行业,属印刷行业耗(略)。通过在铝(略)
涂布感光胶和固化等,制成胶印版材。
(3)铝模板:公司生产的建筑用铝合金模板,其具有轻质、高强、整体稳定和
装拆便捷、多次重复使用的特点,是继木模板、钢模板之后出现的新一代模板系统,
符合国家对建筑项目节能、环保、低碳、减排的规定。建筑模板系统是一种工程施
工过程中的临时性支护结构,使用建筑模板系(略)
安全、加快施工进度和降低工程成本。
(4)铝单板:公司生产的铝单板在建筑幕墙外墙、室内装修与吊顶、工业产品
及其它领域等行业运用广泛。产品品类齐全涵盖有氟碳、粉末、聚脂、木纹、仿石
纹、异形、双曲、艺术雕花、3D效果等,满足不同项目设计效果的需求。
(5)铝家居:栋梁铝家居系列产品为近年来公司新开拓的铝材家居产品。公司
现规划的产品有系统门窗、系统阳光房、书柜、橱柜、衣柜、酒柜等全铝家居用品。
3.经营模式
(1)公司主要原材料铝锭、铝棒的采购通过专门从事铝锭经销的关联公司**
兴栋铝经贸发展有限公司采购,采购价格参考**长江有色金属现货价格。
(2)生产模式
公司采用以销定产的生产模式,与主要客户(略),客户按照实
际需求(略),销售部根据具体订单对规格、型号等要求,联合技
术部门(略),由生产部门组织后续生产工作。此外,公司通常还会在
原有销售计划基础上,保持合理数量的安全库存,以备市场额外需要。
(3)销售模式
公司产品销售采取“材料(主要为铝锭)+加工费”的定价原则。铝锭价格根据
(略)拟进行资产出售涉及的
栋梁铝业有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告
坤元资产(略)
长江有色金属网铝价确定,加工费根据产品表面处理阶段要求不同价格不等。公司
采取经销为主,直销为辅的销售模式,结算方式则根据客户类型与客户信用评级来
制定。
(4)研发模式
公司产(略)。技术部结合市场需求,不断研发新的产品
和工艺,同时根据客户需求信息,进行(略),并转换成铝型材内部的结构
图、模具图,评估公司生产能力与客户需求间的匹配性,与销售部联合(略)
能性。此外,持续为老(略),使老客户对产品的规格、品种得以拓展
和延伸。
4.公司的竞争优势及劣势
(1)公司的竞争优势
1)质量优势
栋梁铝业产品质量在同行业内处于领先地位。栋梁铝业掌握了先进的生产工艺
和操作技术,产品无论在内在质量如合金成分、强度、延伸率,还是(略)
质量如色彩、**、表面硬度、(略),都已超过国
家标准。栋梁铝业是国家质量技术监督检验检疫总局评定的“建筑铝型材产品免检
企业”之一,所生产的“栋梁”牌铝合金型材为国家免检产品;栋梁铝业“栋梁”
牌铝合金建筑型材及铝合**窗的生产获得方圆标志认证中心颁发的质量管理体系
认证证书。
2)品牌优势
栋梁铝业注重品牌的培育,利用质量优势和(略),经过多年
的发展,市场份额增长较快,品牌效应初显成效。凭借其(略)
户多样性需求的能力,使“栋(略)。目前,“栋
梁”品牌在同行业中已经具有较高的知名度,先后被评为“**省名牌产品”、“浙
江省知名商号”(略)。
3)区域优势
受经济运输半径(成本)等因素的影响,铝合金型材生产和销售具有明显的区
域特征。栋梁铝业地处经济发达、交通便捷的华东地区,该地区是全国铝型材消费
的主要市场之一,市场(略),发展潜力大。栋梁铝业产(略)
9
长江有色金属网铝价确定,加工费根据产品表面处理阶段要求不同价格不等。公司
采取经销为主,直销为辅的销售模式,结算方(略)
制定。
(4)研发模式
公司产品的研发主要由技术部负责。技术部结合市场需求,不断研发新的产品
和工艺,同时根据客户需求信息,进行个性化的设计,并转换成铝型材内部的结构
图、模具图,评估公司生产能力与客户需求间的匹配性,与销售部联合评估量产可
能性。此外,持续为老客户提供技术支持,使老客户对产品的规格、品种得以拓展
和延伸。
4.公司的竞争优势及劣势
(1)公司的竞争优势
1)质量优势
栋梁铝业产品质量在同行业内处于领先地位。栋梁铝业掌握(略)
和操作技术,产品无论在内在质量如合金成分、强度、延伸率,还是在表面处理的
质量如色彩、**、表面硬度、平滑(略)
家标准。栋梁铝业是国家质量技术监督检验检疫总(略)
企业”之一,所生产的“栋梁”牌铝合金型材为国家免检产品;栋梁铝业“栋梁”
(略)证中心颁发的质量管理体系
认证证书。
2)品牌优势
栋梁铝业注重品牌的培育,利用质量优势和技术优势推动品牌建设,经过多年
的发展,市场份额增长较快,品牌效应初显成效。凭借其高质量的产品以及满足客
户多样性需求的能力,使“栋梁”品牌在国内市场具有一定的品牌优势。目前,“栋
梁”品牌在同行业中已经具有较高的知名度,先后被评为“**省名牌产品”、“浙
江省知名商号”、“**省著名商标”。
3)区域优势
受经济运输半径(成本)等因素的影响,铝合金型材生产和销售具有明显的区
域特征。栋梁铝业地处经济发达、交通便捷的华东地区,该地区是全国铝型材消费
的主要市场之一,市场(略),发展潜力大。栋梁铝业产品的(略)
(略)拟进行资产出售涉及的
栋梁铝业有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告
坤元资产评估有限公司10
区的优势企业的重点市场重叠较少,故不存在较激烈的直接竞争,且在**省以及
周边地区,公司具(略)。
4)规模优势
经过多年的发展,公司形成了稳定的供应商管理体系,积累了丰富的客户**,
搭建了一流的技术服务平台,拥有强大(略),生产高效,品质管控,能
够及时为客户提供安全的、可信赖的产品,加之稳定的核心(略)
理经验以及对行业的敏锐洞察力,促成公司在行业内具备了较强的竞争实力。
(2)公司的竞争优势
1)产品结构有(略)
目前,公司铝产品主要应用于建筑和印刷行业,工业型材的产量则相对较低,
虽然公司产品品质较高,但市场上存在着良莠不齐的产品与之竞争,且该类产品附
加值不高,利润较薄。近年来,公司积极推进产品结构调整,产品结构不断优化,
但由于(略),公司在产业结构的科学性、有效性上与
行业龙头企业(略)。因此,丰富和优化产业结构,**产业价值链,提
高产品的研发技术成为公司良好发展的关键。
2)中高端人才缺(略)
栋梁铝业作为生产型企业,充足的中高端人才储备及多元化激励机制是保持竞
争力和创新能力的关键要素之一。尽管公司(略),
但中高端人才仍显缺乏,后续中高端人才的持续储备情况将制约企业未来进一步的
发展。
3)销售渠道劣势
栋梁铝(略),虽然在该区域(略)
碑及品牌效应,但面对庞大的国内市场,仍略显局限,未来公司需进一步扩大销售
渠道,拓宽销售区域,增强营销能力。
5.公司面临的风险因素
1)受宏观经济周期性波动及国家政策出台引致的风险
栋梁铝业所属行业的发展水平与国内外经济的发展情况密切相关,宏观经济政
策出台及发展趋势对整个行业的发展具有重要影响。公司所处(略)
是我国经济最发达的地区之一,对经济周期性波动的影响较为敏感。因此,如未来
10
区的优(略),故不存在较激烈的直接竞争,且在**省以及
周边地区,公司具有较大的规模和价格优势。
4)规模优势
经过多年的发展,公司形成了稳定的供应商管理体系,积累了丰富的客户**,
搭建了一流的技术服务平台,拥有强大的自主创新能力,生产高效,品质管控,能
够及时为客户提供安全的、可信赖的产品,加之稳定的核心管理团队具有丰富的管
理经验以及对行业的敏锐洞察力,促成公司在行业内具备了较强的竞争实力。
(2)公司的竞争优势
1)产品结构有待进一步优化
目前,公司铝产品主要应用于建筑和印刷行业,工业型材的产量则相对较低,
虽然公司产品(略),但市场上存在着良莠不齐的产品与之竞争,且该类产品附
加值不高,利润较薄。近年来,公司积极推进产品结构调整,产品结构不断优化,
但由于技术壁垒、设备壁垒和客户壁垒等,公司在产业结构的科学性、有效性上与
行业龙头企业之(略)。因此,丰富和优化产业结构,**产业价值链,提
高产品的研发技术成为公司良好发展的关键。
2)中高端人才缺(略)
栋梁铝业作为生产型企业,充足的中高端人才储备及多元化激励机制是保持竞
争力和创新能力的关键要素之一。尽管公司已经形成了领先的核心经营团队优势,
但中高端人才(略),后续中高端人才的持续储备情况将制约企业未来进一步的
发展。
3)销售渠道劣势
栋梁铝业目前产品销售主要定位于长三角地区,虽然在该区域形成了优良的口
碑及品牌效应,但面对庞大(略),仍略显局限,未来公司需(略)
渠道,拓宽销售区域,增强营销能力。
5.公司面临的风险因素
1)受宏观经济周期性波动及国家政策出台引致的风险
栋梁铝业所属行业的发展水平与国内外经济的发展情况密切相关,宏观经济政
策出台及发展趋势对整个行业的发展具有重要影响。公司所处的长三角洲经济区域
是我国经济最发达的地区之一,对经济周期性波动的影响较为敏感。因此,如未来
(略)拟进行资产出售涉及的
栋梁铝业有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告
坤元资产评估有限公司11
国内外经济出现持续性下滑或出现周期性波动,将对公司经营业绩产生一定影响。
2)受房地产行业波动影响的风险
栋梁铝业主导产品之一的建筑用铝合金型材直接用于建筑物门窗加工和改造,
销售受下游房地产行业影响显著。根据国家统计局资料显示,自****年我国房地产
开发投资额增速开始放缓。公司建筑用铝型材的销售情况可能将受到国家宏观调控
政策导致的房地产投资增速放缓的影响,从而给公司生产经营和市场销售带来一定
的不利影响。
3)原材料(略)
栋梁铝业所从事的铝合金型材加工业务处于铝行业产业链的后端,主营业务成
本中电解铝(铝锭)的采购(略),公司盈利水(略)
动的(略)。此外,根据行业内的定价模式,公司毛(略),
产品加工费率主要根据生产工艺和加工程序的复杂程度来确定,如果产品生产工艺
或加工程序复杂程度提升,而收取的加工费率没有同步提升,可能导致由此增加的
管理成本及劳动力成本不能得到有效覆盖,将直接对公司盈利水平产生负面影响。
4)行业竞争加剧的风险
目前国内铝型材行业竞争较为激烈,加上行业产能分布分散,中小企业较多;
全国同行业公司亦在不断地提升技术管理水**拓展市场等特点,使行业竞争日趋
激烈。如果公司不能够在工艺技术开发、销售网络建设和营销策略设计等方面有所
提高,公司将面临行业竞争加剧带来的产销规模不能持续增长的风险。
(三)委托人与被评估单位的关系
委托人为被评估单位的全资母公司。
(四)其他资产评估报告使用人
根据《资产评估委托合同》,本资产评估报告的其他使用人为国家法律、法规
规定的评估报告使用人。
二、评估目的
根据万邦德于****年9月11日召开的董事会会议决议,万邦德拟处置铝加工
业务,以现金交易方式向(略)0.00%股
权,为此需要对栋(略)。
11
国内外经济出现(略),将对公司经营业绩产生一定影响。
2)受房地产行业波动影响的风险
栋梁铝业主导产品之一(略)改造,
销售受下游房地产行业影响显著。根据国家统计局资料显示,自****年我国房地产
开发投资额增速开始放缓。公司建筑用铝型材的销售情况可能将受到国家宏观调控
政策导致的房地产投资增速放缓的影响,从而给公司生产经营和市场销售带来一定
的不利影响。
3)原材料价格和加工费率波动的风险
栋梁铝业所从事的铝合金型材加工业务处于铝行业产业链的后端,主营业务成
本中电解铝(铝锭)的采购成本约占75%左右,公司盈利水平受上游电解铝价格变
动的影响明显。此外,根据行业内的定价模式,公司毛利率主要受加工费率影响,
产品加工费率主要根据生产工艺和加工程序的复杂程度来确定,如果产品生产工艺
或加工程序(略),而收取的加工费率没有同步提升,可能(略)
管理成本及劳动力成本不能得到有效覆盖,将直接对公司盈利水平产生负面影响。
4)行业竞争加剧的风险
目前国内铝型材行业竞争较为激烈,加上行业产能分布分散,中小企业较多;
全国同行业公司亦在不断地提升技术管理水**拓展市场等特点,使行(略)
激烈。如果公司不能够在工艺技术开发、销售网络建设和营销策略设计等方面有所
提高,公司将面临行业竞争加剧带来的产销规模不能持续增长的风险。
(三)委托人与被评估单位的关系
委托人为被评估单位的全资母公司。
(四)其他资产评估报告使用人
根据《资产评(略),本资产评估报告的其他使用人为国家法律、法规
规定的评估报告使用人。
二、评估目的
根据万邦德于****年9月11日召开的董事会会议决议,万邦德拟处置铝加工
(略)%股
权,为此需要对栋梁铝业的股东全部权益价值进行评估。
(略)拟进行资产出售涉及的
栋梁铝业有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告
本次评估目的是为该经济行为提供栋梁铝业股东全部权益价值的参考依据。
三、评估对(略)
评估对象为涉及上述经济行为的栋梁铝业的股东全部权益。
评估范围为栋梁铝业申报的并经过天健会计师事务所(特殊普通合伙)审计的截
至
****年
7月
31日的全部资产及相关负债。按照栋梁铝业提供的
****年
7月
31
日经审(略),资产、负债和股东权益的账面价值分别为
2,055,654,392.62元、988,098,664.43元和
(略)元。按照栋梁铝业
提供的
****年
7月
31日经审计的合并财务报表反映,资产、(略)
属于母公司(略)
2,066,641,155.96元、995,252,041.23元、
(略)元和
1,068,041,577.37元。
具体内容如下(按母公司报表口径):
金额单位:元
项目账面原值账面净值
一、流动资产
(略)
二、非流动资产
(略)
其中:(略)
17,200,000.00
其他非流动金融资产
500,000.00
固定资产
724,161,972.01
(略)
在建工程
(略)
(略)
(略)
其中:(略)
——土地使用权
(略)
(略)
——其他(略)
478,495.56
长期待摊费用
(略)
递延所得税资产
(略)
其他非流动资产
(略)
资产总计
(略)
三、流动负债
598,441,749.36
四、(略)
(略)
其中:(略)
2,391,090.89
负债合计
988,098,664.43
股东权益合计
1,067,555,728.19
除货币(略),公司账面列示的主要资产为存货、持有待售资产、长
期股权投资、其他非流动金融资产、建筑物类固定资产、设备类固定资产、在建工
12坤元资产评(略)
(略)拟进行资产出售涉及的
栋梁铝业有限(略)
坤元资产评估有限公司13
程、(略)—土地使用权和(略)—其他(略)等。具体如下:
1.存货
存货系原材料、产成品和在产品。原材料主要为铝锭、铝棒、铝板及五金件等;
产成品主要为各种(略);在产品主
要为处于生产过程中的铝棒、型材、板材、铝模板、铝单板和口罩机等产品。上述
存货除对外租赁(略),均存放于公司(略)。
2.持有待售资产
持有待售资产(略)。
根据栋梁铝业与**市吴兴区织里镇人民政府(以下简称织里镇政府)签订的
《工业厂房政策性搬迁协议》,公司位于**市织里镇栋梁路西侧、利济西路南侧、
万谦漾路北侧、梦华蕾路东侧的工业厂房进行政策性搬迁。截至评估基准日,公司
已向织里镇政府交割房产证和土地证(或不动产权证),同时将涉及搬迁的房屋建
筑物和土地使用权的账面值转入持有待售资产。
3.(略)
(略)为对3家全资子公司和1家控股子公司的投资。基本情况如下表
所示:
金额单位:(略)
被投资单位名称投资日期股权比例账面余额减值准备账面价值
(略)
**栋赢经贸有限公司****年11月100.00%10,000,000.****,000,000.00
(略)
(略)%
(略)
主要股权投资单位基本情况如下:
(1)**万邦德栋梁智能铝家居有限公司
**万邦德栋梁智能铝家居有限公司(以下简称“铝家居公司”)成立于****
年5月8日,取得统一社会信用代码为(略)MA2B6LYA96的《营业执照》,注册
地址为**省**市吴兴区织里镇栋梁路****号,注册资本为1,000万元人民币,
法定代表人(略),类型为有限责任公司(自然人投资或控股),经营范围包括:
智能全铝家具、办公家(略)发、
13
程、(略)—土地使用权和(略)—其他(略)等。具体如下:
1.存货
存货系原材料、产成品和在产品。原材料主要为铝锭、铝棒、铝板及五金件等;
产成品主要为各种规格的铝型材、印刷版用铝板基、铝模板和铝单板等;在产品主
要为处于生产过程中的铝棒、型材、板材、铝模板、铝单板和口罩机等产品。上述
存货除对外租赁(略),均存放于公司的生产车间及仓库内。
2.持有待售资产
持有待售资产为政策性搬迁涉及的房屋建筑物和土地使用权。
根据栋梁铝业与**市吴兴区织里镇人民政府(以下简称织里镇政府)签订的
《工业厂房政策性搬迁协议》,公司位于**(略)
万谦漾路北侧、梦华蕾路东侧的工业厂房进行政策性搬迁。截至评估基准日,公司
已向织里镇政府交割房产证和土地证(或不动产权证),同时将涉及搬迁的房屋建
筑物和土地使用权的账面值转入持有待售资产。
3.(略)
(略)为对3家全资子公司和1家控股子公司的投资。基本情况如下表
所示:
金额单位:(略)
被投资单位名称投资日期股权比例账面余额减值准备账面价值
(略)
**栋赢经贸有限公司****年11月100.00%10,000,000.****,000,000.00
(略)
万邦德栋梁(**)铝科技有限公司****年6月100.00%
合计17,20(略).****,200,000.00
主要股(略):
(1)**万(略)
**万邦德栋梁智能铝家居有限公司(以下简称“铝家居公司”)成立于****
年5月8日,取得统一社会信用代码为(略)MA2B6LYA96的《营业执照》,注册
地址为**省**市吴兴区织里镇栋梁路****号,注册资本为1,000万元人民币,
法定代表人(略),类型为有限责任公司(自然人投资或控股),经营范围包括:
智能全铝家具、办公家具、教育用家具、医疗用家具、户外休闲用品、门窗的研发、
(略)拟进行资产出售涉及的
栋梁铝业有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告
坤元资(略)
设计、生产、销售、安装;铝合金型材、木材、建筑材料、五金交电、门窗配件、
日用百货销售;(略)。(依法须经批准的项目,经相关部门批
准后方可开展经营活动)
根据铝家居公司提供的业经审计的(略)计报表反映,资产、负
(略)元和
(略)元,利润总额为
860,551.46元。
(2)**栋赢经贸有限公司
**栋赢经贸有限公司(以下简称“**栋赢”)成立于(略)
取得统一社会信用代码为(略)MA1JNBTB67的《营业执照》,注册地址为**市
青浦区赵巷镇沪青平公路(略)区322室,注册资本为1,000万元人民
币,法定代表人(略),类型为有限责任公司(自然人投资或控股的法人独资),
经营范围包括:(略)料、五金交电、建筑材料、木制品、
针纺织品。【依法须(略),经相关部门批准后方可开展经营活动】
根据**栋赢提供的业经审计的****年7月31日会计报表反映,资产、负债
(略)元;
202(略).42元,利润总额为137,092.05元。
(3)万邦德栋梁(**)铝模板租赁有限公司
万邦德栋梁(**)铝模(略)(以下简称“铝模板租赁”)成立于
****年6月3日,取得统一社会信用代码为(略)MA2HXYXY7N的《营业执照》,
注册地址为**省**市余杭区良渚街道古墩路****号A1幢12楼****室,注册
资本为5,000万元人民币,法定代表人(略),类型为有限责任公司(自然人投资
或控股的法人独资),经营范围包括:(略)
金属结构制造;有色金属合金制(略)
销售;有色金属合金销售;高性能有色金属及合金材料销售;机械设备租赁;建筑
工程机械与设备租赁(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活
动)。
根据铝模板租赁提供的业经审计的****年7月31日会计报表反映,资产、负
(略)
14
设计、生产、销售、安装;铝合金型材、木材、建(略)
日用百(略)。(依法须经批准的项目,经相关部门批
准后方可开展经营活动)
根据铝家居公司提供的业经审计的****年7月31日会计报表反映,资产、负
债及股东权益的账面价值分别为13,790,049.00元、3,645,996.40元和
(略)元,利润总额为
(略)元。
(2)**栋赢经贸(略)
**栋赢经贸有限公司(以下简称“(略))成立于****年11月8日,
取得统一社会信用代码为(略)MA1JNBTB67的《营业执照》,注册地址为**市
青浦区赵巷镇沪青平公路(略)区322室,注册资本为1,000万元人民
币,法定代表人(略),类型为有限责任公司(自然人投资或控股的法人独资),
经营范围包括:(略)料、五金交电、建筑材料、木制品、
针纺织品。【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】
根据**栋赢提供的业经审计的(略)计报表反映,资产、负债
及股东权益的账面价值分别为10,164,400.19元、908.78元和10,163,491.41元;
****年1-7月的营业收入为26,458,909.42元,利润总额为137,092.05元。
(3)万邦德栋梁(**)铝模板租赁有限公司
万邦德栋梁(**)铝模(略)(以下简称“铝模板租赁”)成立于
****年6月3日,取得统一社会信用代码为(略)MA2HXYXY7N的《营业执照》,
注册地址为**省**市余杭区良渚街道古墩路(略)205室,注册
资本为5,000万元人民币,法定代表人(略),类型为有限责任公司(自然人投资
或控股的法人独资),经营范围包括:(略)
金属结构制造;有色金属合金制造;有色金属压延加工;金属制品销售;金属材料
销售;有色金属合金销售;高性能有色金属及合金材料销售;机械设备租赁;建筑
工程机械与设备租赁(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活
动)。
根据铝模板租赁提供的业经审计的****年7月31日会计报表反映,资产、负
债及股东权益的账面价值分别为4,262,369.79元、3,(略).26元和725,842.53
(略)拟进行资产出售涉及的
栋梁铝业有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告
坤元资产评估有(略)
(略)元。
4.其他(略)
其他非(略)(以下简称
“兴栋铝”)的参股投资。兴栋铝成立于(略)取得统一社会信用代
码为(略)XF的《营业执照》,注册地址为青浦区赵巷镇沪青平公路
****号****室,注册资本为1,000万元人民币,法定代表人(略),类型为有限
责任公司(自然人投资或控股),经营范围包括:(略)
料、五金交电、建筑材料、木制品、针纺织品。【依法须经批准的项目,经相关部
门批准后方可开展经营活动】
根据兴栋铝提供的经审阅的****年7月31日会计报表反映,资产、负债及股
东权益的账面价值分别为122,338,181.16元、64,334,797.37元和58,003,383.79
(略)
元。
5.建筑物类固定资产
列入评估范围的建(构)筑物共44项,其中建筑物共20项,主要为工业厂房、
办公楼、附属建筑和外购商铺,其中商铺购于****年,其余建筑物建于(略)
(略)平方米;构筑物共
24项,主要为道路、围墙、钢棚和水池等,建于****-****年。上述建(构)筑物
分布于**(略)。
6.设备类固定资产
列入评估范围的设备类固定资产共计1,681项,主要包括拉弯矫直机、日本进
口立式电泳氧化线、立式喷涂线、铸轧机、挤压机等铝加工专用设备;自动化立体
仓库设备、双梁起重机、配电设备、空压机等生产辅助设备设施;测厚仪、光谱分
析仪、光学检测仪等检验检测设备和仪器仪表,以及以及电脑、空调、打印机等办
公设备和车辆等。除在外车辆,所有设备均分布于被评估单位相关生产厂区内。
栋梁铝业期后将搬迁至新厂区,根据委托方提供的《栋梁铝业有限公司关于搬
迁方案的请示》及《(略)****年第三次总经理办公会
议记录》,拟搬迁至新厂(略),合计(略).31万元,净值
3,028.24万元。设备类固(略),具体如下:
15
元;****年1-7月的营业收入为294,159.32元,利润总额为237,728.98元。
4.其他非流动金融资产
其他非流动金融资产为栋梁铝业对**兴栋铝经贸发展有限公司(以下简称
“兴栋铝”)的参股投资。兴栋铝成立于****年5月10日,取得统一社会信用代
码为(略)XF的《营业执照》,注册地址为青浦区赵巷镇沪青平公路
****号****室,注册资本为1,000万元人民币,法定代表人(略),类型为有限
责任公司(自然人投资或控股),经营范围包括:(略)
料、五(略)。【依法须经批准的项目,经相关部
门批准后方(略)
根据兴栋铝提供的经审阅的(略)计报表反映,资产、负债及股
东权益的账面价值分别为122,338,181.16元、64,334,797.37元和58,003,383.79
元;****年1-7月的营业收入为6,838,304,990.78元,利润总额为4,855,312.84
元。
5.建筑物类固定资产
列入评估范围的建(构)筑物(略),其中建筑物共20项,主要为工业厂房、
办公楼、附属建筑和外购商铺,其中商铺购于****年,其余建筑物建于(略)
年,主要结构为钢混、混合和钢结构,建筑面积合计33,860.31平方米;构筑物共
24项,主要为道路、围墙、钢棚和水池等,建于****-(略)。上述建(构)筑物
分布于**省**市吴兴区织里镇和八里店镇。
6.设备类固定资产
列入评估范围的设备类固定资产共计1,681项,主要包括拉弯矫直机、日本进
口立式电泳氧化线、立式喷涂线、铸轧机、挤压机等铝加工专用设备;自动化立体
仓库设备、双梁起重机、配电设(略)
析仪、光学(略),以及以及电脑、空调、打印机等办
公设(略)。除在外车辆,所有设备均分布于被评估单位相关生产厂区内。
栋梁铝业期后将搬迁至新厂区,根据委托方提供的《栋梁铝业有限公司关于搬
迁方案的请示》及《(略)****年第三次总经理办公会
议记录》,拟搬迁至新厂区使用的设备共计449套,合计原值3,535.31万元,净值
(略)万元。设备类固定资产按照未来使用用途进行分类,具体如下:
(略)拟进行资产出售涉及的
栋梁铝业有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告
坤元资产评估有限公司16
编号设备处置方式计量单位数量
账面价值(元)
原值净值
(略)
合计1,(略),163,248.****,380,(略)在建工程—土建工程
在建工程—土建工程主要为栋梁铝业在建的立体库型材货架、铝模板堆场和年
产35万吨新型(略)。立体库型材货架(略)
位于**省**市吴兴区织里镇西环一路西侧、利济路南侧(栋梁铝业政策性搬迁
土地范围内),分别于(略)年1月开工建设,截至评估基准日,均
已接近完工;年产35万吨新型高强度铝合金材料智能工厂建设项目位于**省**
市吴兴区织里镇旧馆村,于****年6月开工建设,预计于****年6月完工。
8.在建工程—设备安装工程
在建工程—设备安装工程主要为立体仓库、挤压机、挤压机后辅设备、喷涂生
产线(略),上述设备安装工程中,冷水机组暂安装在**市织里镇栋梁路
16(略),期后拟搬迁至**省**市吴兴区织里镇旧馆村栋梁铝业新厂区;其
余工程均位于新厂区。上述设备安装工程预计于****年下半年或****年上半年安
装调试完毕投入使用。
9.(略)—土地使用权
(略)平方米,分布于
**省**市(略)。截至评估基准日,上述土地款项均已付清
并已取得产权证。
10.(略)—其他(略)
其他(略)主要包括外购的ERP软件、OA办公软件、财务软件及门窗管理软
件和账面未记录的7项商标、40项专利技术和2项域名。
除上述账外商(略),栋梁铝业未申报且经评估专业人员核实
后未发现对评估对象价值有重大影响的账面未记录的其他资产和可辨认(略)。
委托评估对象和评估范围与上述经济行为涉及的评估对象和评估范围一致。
16
编号设备处置方式计量单位数量
账面价值(元)
原值净值
1拟搬迁项****,353,126.****,282,368.762原地继续使用项31,028,141.****,141.593拟处置项1,(略),297,581.****,037,863.84
合计1,(略),163,248.****,380,(略)在建工程—土建工程
在建工程—土建工程主要为栋梁铝业在建的立体库型材货架、铝模板堆场和年
产35万吨新型高强度铝合金材料智能工厂建设项目。立体库型材货架、铝模板堆场
位于**省**市吴兴区织里镇西环一路西侧、利济路南侧(栋梁铝业政策性搬迁
土地范围内),分别于(略)年1月开工建设,截至评估基准日,均
已接近完工;年产35万吨(略)
市吴兴区织里镇旧馆村,于****年6月开工建设,预计于(略)。
8.在建工程—设备安装工程
在建工程—设备安装工程主(略)
产线等安装工程,上述设备安装工程中,冷水机组暂安装在**市织里镇栋梁路
16(略),期后拟搬迁至**省**市吴兴区织里镇旧馆村栋梁铝业新厂区;其
余工程均位于新厂区。上述设备安装工程预计于****年下半年或****年上半年安
装调试完毕投入使用。
9.(略)—土地使用权
(略)平方米,分布于
**省**市吴兴区织里镇和八里店镇。截至评估基准日,上述土地款项均已付清
并已取得产权证。
10.(略)—其他(略)
其他(略)主要包括外购的ERP软件、OA办公软件、财务软件及门窗管理软
件和账面未记录的7项商标、40项专利技术和2项域名。
除上述账外商标、专利技术和域名外,栋梁铝业未申报且经评估专业人员核实
后未发现对评估对象价值有重大影响的账面未记录的其他资产和可辨认(略)。
委托评估对象和评估范围与上述经济行为涉及的评估对象和评估范围一致。
(略)拟进行资产出售涉及的
栋梁铝业有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告
坤元资产评估有限公司17
四、价值类型及其定义
本次评估(略)。
市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下,
评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。
五、(略)
为使得评估基准日与拟进行的经济行为和评估工作日接近,委托人确定本次评
估基准日为(略)并在评估委托合同中作了相应约定。
评估基准日的选取是委托人根据本项目的实际情况、评估基准日尽可能接近经
济行为的实现日,尽可能减少评估基准日后的调整事项等因素后确定的。
六、评估依据
(一)法律法规依据
1.《资产评估法》;
2.《公司法》、《证券法》;
3.其他与(略)。
(二)评估准则依据
1.《资产评估基本准则》;
2.《资产评估职业道德准则》;
3.《资产评估执业准则——资产评估程序》;
4.《资产评估执业准则——资产评估报告》;
5.《资产评估执业准则——资产评估委托合同》;
6.《资产评估执业准则——资产评估档案》;
7.《(略)
8.《资产评估执业准则——利用专家工作及相关报告》;
9.《资产评估执业准则——企业价值》;
10.《资产评估执业准则——不动产》;
11.《资产评估执业准则——机器设备》;
12.《资产评估执业准则——(略)》;
17
四、价值类型及其定义
本次评估的价值类型为市场价值。
市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下,
评估对象在评估(略)。
五、评估基准日
为使得评估基准日与拟进行的经济行为和评估工作日接近,委托(略)
估基准日为****年7月31日,并在评估委托合同中作了相应约定。
评估基准日的选取是委托人根据本项目的实际情况、评估基准日尽可能接近经
济行为的实现日,尽可能减少评(略)。
六、(略)
(一)法律(略)
1.《资产评估法》;
2.《公司法》、《(略)
3.其他与资产评估有关的法律、法规等。
(二)评估准则依据
1.《资产评估基本准则》;
2.《资产评估职业道德准则》;
3.《资产评估执业准则——资产评估程序》;
4.《资产评(略)
5.《资产评估执业准则——资产评估委托合同》;
6.《(略)
7.《资产评(略)
8.《资产评(略)
9.《(略)
10.(略)
11.《资产评估执业准则——机器设备》;
12.《资产评估执业准则——(略)》;
(略)拟进行资产出售涉及的
栋梁铝业有限(略)
坤元资产评估有限公司****.《资产评估机构业务质量控制指南》;
14.《资产评估价值类型指导意见》;
15.《资产评估对象法律权属指导意见》;
16.《专利资产评估指导意见》;
17.《商标资产评估指导意见》。
(三)权属依据
1.栋梁铝业及其下属子公司提供的《营业执照》、公司章程和验资报告等;
2.与资产及权利的取得及使用有关的经济合同、协议、资金拨付证明(凭证)、
会计报表及(略)
3.国有土地(略)、不动产权证、
专利证书、商标注册证、车辆行驶证、发票等权属证明;
4.其他产权证明文件。
(四)取价依据
1.被评估单位及其下属子公司提供的评估申报表;
2.被评估单位及其下属子公司前三年以及截至评估基准日的审计报告或财务报
表;
3.主要原材料市场(略)
4.**市****年7月建材市场价格信息;
5.**省建筑(略)(****年)、**省安装工程费用定额(****年)、
**省建筑安装工程综合费用定额(****年);
6.原城乡建设环境保护部(略)发全国统一的《房屋完损等级评定
标准》和《鉴定房屋新旧程度的参考依据》以及《房屋不同成新率的评分标准及修
正系数》;
7.中国(略)册》;
8.国家发展改革委(略)布的发改价格[(略)国家发展
改革委关于进一步放开建设项目专业服务价格的通知》;
9.国家计委、建设部****年1月7日颁布的计价格[****]10号《国家计委、
建设部关于发布〈工程勘察设计收费管理规定〉的通知》;
10.国家发改委、建设部(略)布的发改价格[(略)关
181(略)
14.《资产评估价值类型指导意见》;
15.《资产评估对象法律权属指导意见》;
16.《专利资产评估指导意见》;
17.《商标资产评估指导意见》。
(三)权属依据
1.栋梁铝业及其下属子公司提供的《营业执照》、公司章程和验资报告等;
2.与资产及权利的取得及使用有关的经济合同、协议、资金拨付证明(凭证)、
会计报表及(略)
3.国有土地使用权出让合同、国有土地使用证、房屋所有权证、不动产权证、
专利证书、商标注册证、车辆行驶证、发票等权属证明;
4.其他产权证明文件。
(四)取价依据
1.被评估单位及其(略)
2.被评估单位及其下属子公司前三年以及截至评估基准日的审计报告或财务报
表;
3.主要原材料市场价格信息、产成品市场销价情况调查资料;
4.**市****年7月建材市场价格信息;
5.**省建筑工程预算定额(****年)、**省安装工程费用定额(****年)、
**省建筑安装工程综合费用定额(****年);
6.原城乡建设环境保护部(略)发全国统一的《房屋完损等级评定
标准》和《鉴定房屋新旧程度的参考依据》以及《房屋不同成新率的评分标准及修
正系数》;
7.中国建筑工业(略);
8.国家发展改革委****年2月11日发布的发改价格[****]299号《国家发展
改革委关于进一步放开建设项目专业服务价格的通知》;
9.国家计委、建设部****年1月7日颁布的计价格[****]10号《国家计委、
建设部关于发布〈工程勘察设计收费管理规定〉的通知》;
10.国家发改委、建设部(略)布的发改价格[(略)关
(略)拟进行资产出售涉及的
栋梁铝业有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告
坤元资产评估有限公司19
于印发〈建设工程监理及相关服务收费管理规定〉的通知》;
11.中华人民**国财(略)《财政部
关于印发的通知》;
12.从“*(略)。
13.委估房地产所在区域同类型物业近期市场交易案例;
14.主要设备的购货合同、发票、付款凭证;有关设备的近期检测、维修、保养
报告;
15.中国统计出版社出版的《最新资产评估常用数据与参数手册》;
16.机械工业出版社出版的《****机电产品价格信息查询系统》及互联网上查
询的设备、车辆等报价信息;
17.《中华人民**国车辆购置税暂行条例》及其他市场价格资料、询价记录;
18.财政部财税[****]170号《国家税务总局关于全国实施增值税转型改革若干
问题的通知》;国务院令第538号《中华人民**国增值税暂行条例》;财政部、
国家税务总局令第50号《中华人民**国增值税暂行条例实施细则》;其他税收相
关法规;
19.资产所在地的土地市场价格的调查资料;
20.从“中国土地市场网”查询的**工业用地交易案例;
21.中国地价信息服务平台公布的**地区地价水平值;
22.栋梁铝业与**市吴兴区织里镇人民政府签订的《工业厂房政策性搬迁协
议》(略)
23.栋梁铝业提供的生产厂区整体搬迁计划及涉及的搬迁人员补偿、资产处置
及场地清理等相关方案和资料;
24.栋梁铝业提供的《栋梁铝业有限公司年产35万吨新型高强度铝合金材料智
能工厂建设项目可行性研究报告》;
25.《栋梁铝业有限公司关于搬迁方案的请示》及《万邦德新材股份有限公司
****年(略)
26.中国人民银行公布的评估基准日贷款市场报价利率(LPR);
27.中国资(略)
28.栋梁铝业提供的历史生产经营资料、经营规划和收益预测资料;
19
于印发〈建设工程监理及相关服务收费管理规定〉的通知》;
11.中华人民**国财政部****年7月6日颁布的财建[****]504号《财政部
关于印发的通知》;
12.从“**造价信息网”查询的**省房屋建筑工程造价指数。
13.委估房(略)
14.主要设备的购货合同、发票、付款凭证;有关设备的近期检测、维修、保养
报告;
15.中国统(略)
16.(略)格信息查询系统》及互联网上查
询的设备、车辆等报价信息;
17.《中华人民**国车辆购置税暂行条例》及其他市场价格资料、询价记录;
18.财政部财税[****]170号《国家税务总局关于全国实施增值税转型改革若干
问题的通知》;国务院令第538号《中华人民*(略)
国家税务总局令第50号《中华人民**国增值税暂行条例实施细则》;其他税收相
关法规;
19.资产所在地的土地市场价格的调查资料;
20.从“中国土地市场网”查询的**工业用地交易案例;
21.中国地价信息服务平台公布的**地区地价水平值;
22.栋梁(略)的《工业厂房政策性搬迁协
议》(略)
23.栋梁铝业提供的生产厂区整(略)
及场地清理等相关方案和资料;
24.栋梁铝业提供的《栋梁铝业有限公司年产35万吨新型高强度铝合金材料智
能工厂建设项目(略)
25.《栋梁铝业有限公司关于搬迁方案的请示》及《万邦德新材股份有限公司
****年第三次总经理办公会议记录》;
26.中国人民银行公布的评估基准日贷款市场报价利率(LPR);
27.中国资产评估协会公布的评估基准日中国国债收益率数据;
28.栋梁铝业提供的历史生产经营资料、经营规划和收益预测资料;
(略)拟进行资产出售涉及的
栋梁铝业有限公(略)
坤元资(略).行业统计资料、相关行业及市场容量、市场前景、市场发展及趋势分析资
料、定价策略及未来营销方式、类似业务公司的相关资料;
30.从“同花顺iFinD金融数据终端”查询的相关数据;
31.企业会计准则及其他会计法规和制度、部门规章等;
32.评估专业人员市场调查、询价及对资产核实、勘察、检测、分析等所搜集
的佐证资料;
33.其它资料。
七、(略)
(一)评估方法的选择
根据现行资产评估准则及有关规定,企业价值评估的基本方法有资产基础法、
市场法和收益法。
根据本次评估的企业特性,评估专业(略)
被评估单位相类似的可比上市公司,也无法收集并获得在公开市场上相同或者相似
的交易案例,不适合采用市场法。
由于栋梁铝业在延续现有的经营方式和范围的情况下,未来收益能够合理预测,
与企业未(略),故本次评估适宜采用收
益法。
由于被评估单位各项资产、负债能够根据会计政策、企业经营等情况合理加以
识别,评估中有条件针对各项资产、负债的特点选择适当、具体的评估方法,并具
备实施这些评估(略),故本次评估适宜采用资产基础法。
结合本次资产评估的对象、评估目的和评估师所收集的资料,确定分别采用资
产基础法和收益法对委托评估的栋梁铝业的股东全部权益价值进行评估。
在上(略),对形成的各种测算结果依据实际状况充分、全面分析,综
合考虑不同评(略),确定其中一个测算结果作为评估对象
的评估结论。
(二)资产基础法简介
资产基础法是指以被评估单位评估基准日的资产负债表为基础,合理评估企业
表内及可识别的表外各项资产、负债价值,确定评估对象价值的评估方法。它是以
****.行业统计资料、相关行业及市场容量、市(略)
料、定价策略及未来营销方式、类似业务公司的相关资料;
30.从“同花顺iFinD金融数据终端”查询的相关数据;
31.企业会计准则及其他会计法规和制度、部门规章等;
32.评估专业人员市场调查(略)
的佐证资料;
33.其它资料。
七、(略)
(一)评估方法的选择
根据现行资产评估准则及有关规定,企业价值评估的基本方法有资产基础法、
市场法和收益法。
根据本次评估的企业特性,评估专业人员难以在公开市场上收集到足够数量与
被评估单位相类似的可比上市公司,也无法收集并获得在公开市场上相同或者相似
的交易案例,不适合采用市场法。
由于栋梁铝业在延续现有的经营方式和范围的情况下,未来收益能够合理预测,
与企业未来收益的风险程度相对应的折现率也能合理估算,故本次评估适宜采用收
益法。
由于被评估单(略)况合理加以
识别,评估中有条件针对各项资产、负债的特点选择适当、具体的评估方法,并具
备实施这些评估方法的操作条件,故本次评估适宜采用资产基础法。
结合本次资产评估的对象、评估目的和评估师所收集的资料,确定分别采用资
产基础法和收益法对委托评估的栋梁铝业的股东全部权益价值进行评估。
在上述评估基础上,对形成的各种测算结果依据实际状况充分、全面分析,综
合考虑不同评估方法和测算结果的合理性后,确定其中一个测(略)
的评估结论。
(二)资产基础法简介
资产基础法是指以被评估单位评估基准日的资产负债表为基础,合理评估企业
表内及可识别的表外各项资产、负债价值,确定评估对象价值的评估方法。它是以
(略)拟进行资产出售涉及的
栋梁铝业有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告
坤元资产评估有限公司21
重置各项生产要(略),根据委托评估的分项资产的具体情况选用适宜的方
法分别评定估算各分项资产的价值并累加求和,再扣减相关负债(略),得出股东
全部权益的评估价值。计算公式为:
股东全部权益评估价值=Σ各分项资产的评估价值-Σ各分项负债的评估价值
主要资产的评估(略):
一)流动资产
1.货币资金
对于人民币存款,以核实后账(略),按核实后的外币
存款数和基准日中国人民银(略)
2.应收票据和应收款项融资
应收票据和应(略)。
3.应收账款、其他应收款和相应坏账准备
(1)应收账款
1)对于应收栋梁铝业合并范围内的关联方往来款项,估计发生坏账的风险较
小,以其核实后的账(略)
2)对于其他款项,经核实无充分证据表明可以全额收回,存在可能有部分不能
收回或有收回风险的情形,故参照财务计提损失准备的方法预估相应的损失金额,
从该部分应收款项总额中扣除计算评估值,评估专业人员进行了分析计算,估计其
坏账损失金额与相应计提的损失准备金额差异不大,故将相应的坏账准备金额确认
为预(略),该部分应收账款的评估值即为其账面余额扣减预估坏账损失后的
净额。
公司按规定计提的坏账准备评估为零。
(2)其他应收款
经核实无充分证据表明可以全额收回,存在可能有(略)
的情形,故参照财务计提损失准备的方法预估相应的损失金额,从该部分应收款项
总额中扣除计算评估值,评估专业人员(略),估计其坏账损失金额与相
应计提的损失准(略),故将相应的坏账(略),
其他应(略)。
公司按规定计提的坏账准备评估为零。
21
重置各项生产要素为假设前提,根据委托评估的分项资产的具体情况选用适宜的方
法分别评定估算各分项资产的价值并累加求和,再扣减相关负债评估值,得出股东
全部权益的评估价值。计算公式为:
股东全部权益评估价值(略)估价值
主要资产的评估方法如下:
一)流动资产
1.货币资金
对于人民币存款,以核实后账面值为评估值;对于外币存款,按核实后的外币
存款数和基准日中国人民银行公布的外币汇率折合人民币金额作为评估值。
2.应收票据和应收款项融资
应收票据和应收款项融资以核实后的账面值为评估价值。
3.应收账款、其他应收款和相应坏账准备
(1)应收账款
1)对于应(略),估计发生坏账的风险较
小,以其核实后的账面余额为评估值;
2)对于(略),经核实无充分证据表明可以全额收回,存在可能有部分不能
收回或有收回风险的情形,故参照财务计提损失准备的方法预估相应的损失金额,
从该部分应收款项总额中扣除计算评估值,评估专业人员进行了分析计算,估计其
坏账损失金额与相应计提的损失准备金额差异不大,故将相应的坏(略)
为预估坏账损失,该部分应收账款的评估值即为其账面余额扣减预估坏账损失后的
净额。
公司按规定计提的坏账准备评估为零。
(2)其他应收款
经核实无充分证据表明可以全额收回,存在可能有部分不能收回或有收回风险
的情形,故参照财务计提损失准备的方法预估相应的损失金额,从该部分应收款项
总额中扣除计算评估值,评估专业人员进行了分析计算,估计其坏账损失金额与相
应计提的损失准备金额差异不大,故将相应的坏账准备金额确认为预估坏账损失,
其他应收款的评估值即为其账面余额扣减预估坏账损失后的净额。
公司按(略)。
(略)拟进行资产出售涉及的
栋梁铝业有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告
坤元资产评估有限公司224.预付款项
预付款项包括货款等,经评(略),期后能(略),
故以核实后账面值为评估值。
5.存货
存货包括原材料、产成品及在产品,根据各类存货特点,分别采用适当的评估
方法进行评估。
原材料和在产品以核实后的账面值为评估值。
产成品采用顺(略)。即以完全成本为基础,根据商品销售情况加计适当税
后利润来确定评估价值,计算公式为:
评估价值=核实后的账面余额+适当税后利润
其中适当税后利润根据产品的销售情况确定。
6.持有待售资产
持有待售资产以核实后账面值加上预计搬迁收益现值确定评估值。
预计搬迁收益现值的计算公式为:
预计搬迁收益现值=搬迁补偿款收入+搬迁资产处置收(略)
-尚需支付的搬迁费用-已收补偿款项应计利息-所得税费用
对于各项收入、成本和费用考虑折现因素的影响,公式如下:
考虑折现后的各项收入、成本和费用t
......t....t..
式中:..——收益预测年限....—第t年的各项收入、成本和费用..——折现率..——预(略)..t——第t年的折现期
其中,搬迁费用包括人员遣散及停工补偿、地上建筑物拆除及清理费用、设备
搬迁费用、土壤环境修复费用、厂区内河道填渣费用、漕池内固液废处理费用和其
他费用。
二)非流动资产
22(略)
预付款项包括货款等,经评估专业人员核实,期后能够实现相应的资产或权益,
故以核实后账面值为评估值。
5.存货
存货包括原材料(略),根据各类存货特点,分别采用适当的评估
方法进行评估。
原材料和在产品以核实后的账面值为评估值。
产成品采用顺加法评估。即以完全成本为基础,根据商品销售情况加计适当税
后利润来确定评估价值,计算公式为:
评估价值=核实后的账面余额+适当税后利润
其中适当税后利润根据产品的销售情况确定。
6.持有待售资产
持有待售资产以核实后账面值加上预计搬迁收益现值确定评估值。
预计搬迁收益现值的计算公式为:
预计搬迁收益现值=搬(略)本
-尚需支付的搬迁费用-已收补偿款项应计利息-所得税费用
对于各项收入、成本和费用考虑折现因素的影响,公式如下:
考虑折现后的各项收入、成本和费用t
......t....t..
式中:..——收益预测年限....—第t年的各项收入、成本和费用..——折现率..——预测年限(略)..t——第t年的折现期
其中,搬迁费用包括人员遣散及停工补偿、地上建筑物拆除及清理费用、设备
搬迁费用、土壤环境修复费用、厂区内河道填渣费(略)
他费用。
二)非流动资产
(略)拟进行资产出售涉及的
栋梁铝业有(略)
坤元资产评估有限公司231.(略)
(1)对于投资**万邦德栋梁智能铝家居有限公司、万邦德栋梁(**)铝模
板租赁有限公司的(略),本次按同一标准、同一基准日对被投资单位进行
现场核实和评估,以两家子公(略)。
计算公式为:
(略)评估价值=被投资单位评估后的股东权益×股权比例
(2)对于投资**栋赢经贸有限公司的(略),评估专业人员对其提供
的未经审计的基准日财务报表进行了分析,其主要资产为流动资产,主要资产、负
债无重大增减值,账面价值基本能合理地反映其市场价值,故以其评估基准(略)
报表反映的股东权益中被评估单位所占份额为评估值。计算公式为:
(略)评估值=被投资单位报表列示的股东权益账面价值×股权比例
(3)对于投资万邦德栋梁(**)铝科技有限公司的(略),截至评估
基准日栋梁铝业并未对其实际出资,未形成相关权益,故评(略)。
本次评估未考虑可能存在的控制权溢价对(略)评估价值的影响。
2.其他非流动金融资产
对于投资**兴栋铝经贸发展有限公司的参股投资,因投资比例及金额较小,
本次未对(略),以其截至评估基准日经审阅后的财务报
表反映的股东权益中被评估单位所占份额为评估值。
其他非流动金融资产评估值=被投资单位报表列示的股东权益账面价值×股权
比例
本次评估未考虑可能存在的缺乏控制权折价对其他非流动金融资产评估价值的
影响。
3.建筑物类固定资产
本次委估资产为企业自建生产及附属建筑和企业外购商铺。
(1)对于企业自建生产及附属建筑,结合评估目的,本次(略)。该
类建(构)筑物的评估值不包含相应土地使用权的评估价值。
成本法是通过用现时条件下重新购置或建造一个全新状态的待估建(构)筑物
所需的全部成本,减去待估建(构)筑物已经发生的各项贬值,得到的差额作为评
估价值的评估方法。本次评估采用成新折扣的方法来确定待估建(构)筑物已经发
231.(略)
(1)对于投资*(略)(**)铝模
板租赁有限公司的(略),本次按同一标准、同一基准日对被投资单位进行
现场核实和评估,以两家子公司评估后的股东权益中被评估单位所占份额为评估值。
计算公式为:
(略)评估价值=被投资单位评估后的股东权益×股权比例
(2)对于投资**栋赢经贸有限公司的(略),评估专业人员对其提供
的未经审计的基准日财务报表进行了分析,其主要资产为流动资产,主要资产、负
债无重大增减值,账面价值基本能合理地反映其市场价值,故以其评估基准日会计
报表反映的股东权益中被评估单位所占份额为评估值。计算公式为:
(略)评估值=被投资单位报表列示的股东权益账面价值×股权比例
(3)对于投资万邦德栋梁(**)铝科技有限公司的(略),截至评估
基准日栋梁铝业并未对其实际出资,未形成相关权益,故评估值为零。
本次评估未考虑可能存在的控制权溢价对(略)评估价值的影响。
2.其他非流动金融资产
对于投资**兴栋铝经贸发展有限公司的参股投资,因投资比例及金(略),
本次未对被投资单位进行现场核实和评估,以其截至评估基准日经审阅后的财务报
表反映(略)。
其他非流动金融资产评估值=被投资单位报表列示的股东权(略)
比例
本次评估未考虑可能存在的缺乏控制权折价对其他非流动金融资产评估价值的
影响。
3.建筑物类固(略)
本次委估资产为(略)。
(1)对于企业自建生产及附属建筑,结合(略),本次选用成本法评估。该
类建(构)筑物的评估值不(略)。
成本法是通过用现时条件下重新购置或建造一个全新状态的待估建(构)筑物
所需的全部成本,减去待估建(构)筑物已经发生的各项贬值,得到的差额作为评
估价值的评估方法。本次评估采用成新折扣的方法来确定待估建(构)筑物已经发
(略)拟进行资产出售涉及的
栋梁铝业有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告
坤元资产评估有限公司24
生的(略)。计算公式为:
评估价值=重置价值×成新率
1)重置价值的确定
重置价值一般由建安工程费用、前期及其它费用、应计利息和开发利润组成,
结合评估对象具体情况的不同略有取舍。
2)成新率的确定
A.主要建(构)筑物
对于主要建(构)筑物分别按年(略),经加权平
均,确定综合成新率。
采用年限法计算(略):
年限法成新率(K1)=尚可使用年限/经济耐用年限×100%
采用完损等级打分法的计算公式为:
完损等级评定成新率(K2)=(结构部分比重×结构部分完损系数+装饰部分比
重×装饰部分完损系数+设备部分比重×设备部分完损系数)×100%
将上述两种方法的计算结果取加权平均值确定成新率。计算公式为:
K3=A1×K(略)
其中:(略)
B.其他建(构)筑物
对于其他建(构)筑物成新率以年限法为基础,结合其实际使用情况、维修保
养情况和评估专业人员现场勘察时的经验判断综合评定成新率。
(2)对于企业外购商铺,结合(略),本次(略)。该类房屋建筑
物的评估值中包含了相应土地使用权的评估价值。
市场法是指在掌握与被评估房地产相同或相似的房地产(参照物)的市场价格的
基础上,以被评估房地产为基准对比分析参照物并将两者的差异量化,然后在参照
物市场价格的基础上作出调整和修正,确定待估房地产评估价值的评估方法。基本
公式为:
待估房屋(略)易日期修
正系数×不动产状况修正系数
1)参照物的选定
24
生的各项贬值。计算公式为:
评估价(略)
1)重置(略)
重置价值一般由建安工程费用、前期及其它费用、应计利息和开发利润组成,
结合评(略)。
2)成新率的确定
A.主要建(构)筑物
对于主要建(构)筑物分别按年(略),经加权平
均,确定综合成新率。
采用年限法计算成新率的计算公式为:
年限法成新率(K1)=尚可使用年限/经济耐用年限×100%
采用完损等级打分法的计算公式为:
完损等级评定成新率(K2)=(结构部分比重×结构部分完损系数+装饰部分比
重×装饰部分完损系数+设备部分比重×设备部分完损系数)×100%
将上述两种方法的计算结果取加权平均值确定成新率。计算公式为:
K3=(略)
其中:(略)
B.其他建(构)筑物
对于其他建(构)筑物成新率以年限法为基础,结合其实际使用情况、维修保
养情况和评估专业人员现场勘察时的经验判断综合评定成新率。
(2)对于(略),结合评估目的,本次选用市场法评估。该类房屋建筑
物的评估值中包含了相应土地使用权的评估价值。
市场法是指在掌握与被评估房地产相同或相似的房地产(参照物)的市场价格的
基础上,以被评估房地产为基准对比分析参照物并将两者的差异量化,然后在参照
物市场价格的基础上作出调整和修正,确定待估房地产评估价值的评估方法。基本
公式为:
待估房屋建筑物比准价格=参照(略)
正系数×不动产状况修正系数
1)参照(略)
(略)拟进行资产出售涉及的
栋梁铝业有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告
坤元资产评估有限公司25
一般选择三宗以上近期交易的类似结构、同类地段、相同用途的物业作为参照
物,再将上述参照物的交易价格统一调整为成交日一次付款、单位建筑面积上的人
民币(略)。
2)因素修正调整计算
根据委估房地产与参照物的交易情况、交易日期、不动产状况的不同,对参照
物的价格进行交易情况修正、交易日期修正及不动产状况修正,得出比准价格。计
算公式为:
待估建筑物比准价格=可比实例交易价格×交易情况修正系数×交易日期修正
系数×不动产状况修正系数
3)评估价值的确定
对于各可比实例测算所得的比准价格,在分析其合理性的基础上按平均数确定
评估单价。
评估价值=建筑面积×评估单价×(1+(略))
4.设备类固定资产
本次列入评估范围的设备类固定资产分以下情况进行评估:
(1)拟搬迁及原地继续使用的设备及车辆
对于拟搬迁及原地继续使用的设备及车辆,本次采用成本法进行评估。成本法
是指按照重建或者重置被评估资产的思路,将评估对象的重建或者重置价值作为确
定资产价值的基础,扣除相关贬值(包括实体性贬值(略)),
以此确定资产价值的评估方法。本次评估采用成新折扣的方法来确定待估设备已经
发生的实体性贬值,计算公式为:
评估价值=重置价值-实体性贬值-功能性贬值-经济性贬值
=重置价值×(略)
另外,对于已使用年限较久及实际保值率较高的车辆,以其二手车市场价作为
评估值。
1)重置价值的确定
重置价值是指资产的现行再取得成本,由设备现行购置价、运杂费、安装调试
费、建(略)。其计算公式如下:
机器设备重置价值=现行购置价+运杂费+安装调试费+其他费用+建设单位
25
一般选择三宗以上近期交易的类似结构、同类地段、相同用途的物业作为参照
物,再将上述参照物的交易价格统一调整为成交日一次付款、单位建筑面积上的人
民币买卖交易价格。
2)因素修正调整计算
根据委估房地产与参照物的交易情况、交易日期、不动产状况的不同,对参照
物的价格进行交易情况修正、交易日期修正及不动产状况修正,得出(略)。计
算公式为:
待估建筑物比准价格=可比实例交易价格×交易情况修正系数×交易日期修正
系数×不动产状况修正系数
3)评估价值的确定
对于各可比实例测算所得的比准价格,在分析其合理性的基础上按平均数确定
评估单价。
评估价值=建筑面积×评估单价×(1+契税税率)
4.(略)
本次列入评估范围的设备类固定资产分以下情况进行评估:
(1)拟搬迁及原地继续使用的设备及车辆
对于拟搬迁及原地继续使用的设备及车辆,本次采用成本法进行评估。成本法
是指按照重建或者重置被评估资产的思路,将评估对象的重建或者重置价值作为确
定资(略),扣除相关贬值(包括实体性贬值、功能性贬值、经济性贬值),
以此确定资产价值的评估方法。本次评估采(略)
发生的实体性贬值,计算公式为:
评估价值=重置价值-实体性贬值-功能性贬值-经济性贬值
=重置(略)
另外,对于已使用年限较久及实际保值率较高的车辆,以其二手车市场(略)
评估值。
1)重置价值的确定
重置价值是指(略),由设备现行购置价、运杂费、安装调试
费、建设期管理费、资金成本等若干项组成。其计算公式如下:
机器设备重置价值=现行购置价+运杂费+安装调试费+其他费用+建设单位
(略)拟进行资产出售涉及的
栋梁铝业有(略)
坤元资产(略)
管理(略)
车辆重置价值=现行购置价+相关费用
对于上述搬迁设备涉及的相关拆除、运输及再安装费用,本次评估已在持有待
售资产科目的搬(略),此处不再考虑。
2)成新率的确定
根据委估设备特点、使用情况、重要性等因素,确定设备成新率。
A.对价值较大、重要的设备,采用综合分析系数调整法确定成新率。
综合分析系数调整法,即以年限法为基础,先根据设备的构(略)
用经济性等综合确定经济耐用年限N,并考虑移地搬迁对成新率的影响,据此初定
该设备的尚可使用年限n;再按照现场调查时的设备技术状态,对其技术状况、利
用率、工作负荷、工作环境、维护保养情况等因素加以分析,确定各项成新率调整
系数,综合评定该设备的成新率。
综合成新率K(略)
式中:(略)
B2(略)
B3—设备状况系数
B4—环境系数
B5—维修保养系数
B.对于价值量较小的设备,以及电脑、空(略),主要以年限法为基础,
结合设备的维护(略),及搬迁对设备的影响综合分析后确定成新率,
计算公式为:
年限法成新率=尚可使用年限/经济耐用年限×100%
C.(略),首先按年限法和行驶里程法分别计算理论成新率,采用孰低法确
定其理论成新率,以此为基础,结合车辆的维(略),确定成新率。
计算公式如下:
a.年限法成新率K1=尚可使用年限/经济耐用年限×100%
b.行驶里程法成新率K2=尚(略)
c.理论成新率=min{K1,K2}
3)功能性贬值的确定
26
管理费+资金成本
车辆重置价值=现行购置价+相关费用
对于上述搬迁设备涉及的相关拆除、运输及再安装费用,本次评估已在持有待
售资产科目的搬迁收益计算中进行了考虑,此处不再考虑。
2)成新率的确定
根据委(略),确定设备成新率。
A.对价值(略),采用综合分析系数调整法确定成新率。
综合(略),即以(略),先根据设备的构成、功能特性、使
用经济性等综合确定经济耐用年限N,并考虑移地搬迁对成新率的影响,据此初定
该设备的尚可使用年限n;再按照现场调查时的设备技术状态,对其技术状况、利
用率、工作负荷、工作环境、维护保养情况等因素加以分析,确定(略)
系数,综合评(略)。
综合成新率K=n/N×B1×B2×B3×B4×B5×100%
式中:(略)
B2—设备负荷系数
B3—设备状况系数
B4—环境系数
B5(略)
B.对于价值量较小的设备,以及电脑、空调等办公设备,主要以年限法为基础,
结合设备的维护保养情况和外观现状,及搬迁对设备的影响综合分析后确定成新率,
计算公式为:
年限法成新率=尚可使用年限/经济耐用年限×100%
C.对于车辆,首先按年限法和行驶里程法分别计算理论成新率,采用(略)
定其理论成新率,以此为基础,结合车辆的(略),确定成新率。
计算公式如下:
a.年限法成新率K1=尚可使用年限/经济耐用年限×100%
b.行驶里程法成新率K2=尚可行驶里程/经济(略)
c.理论成新率=min{K1,K2}
3)功能性贬值的确定
(略)拟进行资产出售涉及的
栋梁铝业有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告
坤元资产评估有限公司27
本次对于委估的设备采用更新重置价值,故无需考虑功能性贬值。
4)经济性贬值的确定
经了解,委估(略),生产线不存在因外部经济因素影响引起的产量
下降、(略),故不考虑经济性贬值。
(2)涉及搬迁(略)
对于涉及搬迁的拟处置设备,期后将转入持有待售资产进行结算,相应的结算
损益已在搬迁收益中一并考虑,此处按核实后账面值确定评估值。
5.在建工程—土建工程
本次列入评估范围的在建工程—土建工程分以下情况进行评估:
(1)对于期后可搬迁至新厂区使用的立体库型材货架,由于刚开工建设不久且
金额较小,以核实后的账面值确认评估值。
(2)对于栋梁铝业政策性搬迁土地范围内的铝模板堆场,由于无法搬迁使用,
期后将转入持有待售资产进行结算,相应的结算损益(略),此
处按核实后账面值确定评估值。
(3)对于年产35万吨新型高强度铝合金材料智能工厂建设项目,本次采用成
本法评估,即按照正常情(略)的工程量
所需发生的(略)。由于工程项目(略)
间,本次在核实工程项目、工程内容、形象进度和付款进度的基础上,根据其在建
工程账面价值,经账实核对后,剔除其中不合理支出,并考虑合理的资金成本(同
时将企业计提的资本化利息评估为零)后确定评估值。
6.在建工程—设备安装工程
在建工程—设备安装工程主要包括立体仓库、挤压机、挤压机后辅设备、喷涂
生产线等安装工程。本次采用成本法评估,即按照正常情况(略)
成该在建工程(略)。本次在核实工
程项目、(略),剔除在建工程账面值中的不合
理支出,并考虑合理的资金成本后确定评估值。
7.(略)—土地使用权
(1)土地使用权的价值内涵
列入本次评估范围的宗地评估价格指待估宗地在评估基准日(即****年7月
27
本次对于委估的设备采用更新重置价值,故无需考虑功能性贬值。
4)经济性贬值的确定
经了解,委估设备利用率正常,生产线不存在因外部经济因素影响引起的产量
下降、(略),故不考虑经济性贬值。
(2)涉及搬迁的拟处置设备
对于涉及搬迁的拟处置设备,期后将转入持有待售资产进行结算,相应的结算
损益已(略),此处按核(略)。
5.在建工程—土建工程
本次列入评估范围的在建工程—土建工程分以下情况进行评估:
(1)对于期后(略),由于刚开工建设不久且
金额较小,以核实后的账面值确认评估值。
(2)对于栋(略),由于无法搬迁使用,
期后将转入持有待售资产进行结算,相应的结算损益已在搬迁收益中一并体现,此
处按核实后账面值确定评估值。
(3)对于年(略),本次采用成
本法评估,即按照正常情况下在评估基准日重新形成该在建工程已经完成的工程量
所需发生的(略)。由于工程项目开工时间距离基准日已有一段时
间,本次在核实工程项目、工程内容、形象进度和付款进度的基础上,根据其在建
工程账面价值,经账实核对后,剔除其中不合理支出,并考虑合理的资金成本(同
时将企业计提的资本化利息评估为零)后确定评估值。
6.在建工程—设备安装工程
在建工程—设备安装工(略)喷涂
生产线等安装工程。本次采用成本法评估,即按照正常情(略)
成该在建工程已经完成的工程量所需发生的全部费用确定重置成本。本次(略)
程项目、工(略),剔除在建工(略)
理支出,并考虑合(略)。
7.(略)—土地使用权
(1)土地使用权的价值内涵
列入本次评估范围的宗地评估价格指待估宗地在评估基准日(即****年7月
(略)拟进行资产出售涉及的
栋梁铝业有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告
坤元资产评估有限公司****日),宗地外部条件为“五通”(即通路、(略)),设
定宗地内部条(略)(即场地平整),宗地性质(略)
在剩余使用年限内的国有土地使用权价格。
(2)评估方法的选择
依据《资产评估执业准则—不动产》的规定,资产评估师执行不动产评估业务,
应当根据评估对象特点、价值类型、资料收集情况等相关条件,分析(略)
法和成本法三种资产评估基本方法以及假(略)
适用性,恰当选择评估方法。
1)八里店和织里老厂土地
本次评估过程中,由于上述宗地收益情况较难以预测,故无法采用收益法评估;
由于上述(略),故无法采用假设开发法评估;由于上述宗地
所在区域的征(略),故无法采用成本法评估;由于上述宗地所在
区域基准地价发布时间较早,无法合理体现待估宗地的实际价格水平,故无法采用
基准地价系数修正法评估;由于上述宗地所在区域同类型土地的近期交易案例比较
容易取得,且市场法能够直接反应当地的地价水平,故本次采用市场法进行评估。
2)年产35万吨新材项目用地
该宗地系栋梁铝业于****年(略)
取得,由于该宗地面积显著较大(708亩),要求的固定资产投资强度及税收要求较
高,经评估专业人员查询近年同类用途、同类地段的工业土地出让案例后,未发现
与该宗地规模相当的可比成交案例,故无法采用市场法进行评估;除土地面积因素
外,该宗地与八里店和织里老厂土地在其他因素方面基本接近,无法满足其他评估
方法的适用条件,故无法采用成本法、收益法、假设开发法和基准地价系数修正法
评估;由于该宗地取得时间较短(****年4月成交),且该宗地所在区(略)
场价格波(略),故本次评估采用地价指数修正法进行评估。
(3)选用的评估方(略)
1)市场法
市场法是在求取一宗待评估土地的价格时,根据(略),将待估土地与在较
近时期内已(略),并依据后者已知的价格,
参照该土地的交易情况、交易日期、使用年限、不动产状况差别,修正(略)
****日),宗地外部条件为“五通”(即通路、通供水、通排水、通电、通讯),设
定宗地内部条件为“一平”(即场地平整),宗地性质为国有出让的工业用途土地
在剩余使用年限内的国有土地使用权价格。
(2)评估方法的选择
依据《资产评估执业准则—不动产》的规定,资产评估师执行不动产评估业务,
应当根据评估对(略),分析市场法、收益
法和成本法三种资产评估基本方法以及假设开(略)
适用性,恰当选择评估方法。
1)八里店和织(略)
本次(略),由于上述宗地收益情况较难以预测,故无法(略)
由于上述(略),故无法采用假设开发法评估;由于上述宗地
所在区域的征地费用标准较难以取得,故无法采用成本法评估;由于上述宗地所在
区域基准地价发布时间较早,无法合理体现待估宗地的实际价格水平,故无法采用
(略)土地的近期交易案例比较
容易取得,且市场法能够直接反应当地的地价水平,故本次采用市场法进行评估。
2)年产35万吨新材项目用地
该宗地系栋梁铝业于****年4月通过(略)
取得,由于该宗地面积显著较大(708亩),要求的固定资产投资强度及税收要求较
高,经评估专业人员查(略)例后,未发现
与该宗地规模相当的可比成交案例,故无法采用市场法进行评估;除土地面积因素
外,该宗地与八里店和织里老厂土地在其他因素方面基本接近,无法满足其他评估
方法的适用条件,故无法采用成(略)
评估;由于该宗地取得时间较短(****年4月成交),且该宗地所在区域工业用地市
场价格波动指数可以通过公开查询得到,故本次评估采用地价指数修正法进行评估。
(3)选用的评估方(略)
1)市场法
市场法是在求取一宗待评估土地的价格时,根据替代原则,将待估土地与在较
近时期内已经发生交易的类似土地交易实例进行对照比较,并依据后者已知的价格,
参照该土地的交易情况、交易日期、使用年限、不动产状况差别,修正得出待估土
(略)拟进行资产出售涉及的
栋梁铝业有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告
坤元资产评估有限公司29
地的评估基准日地价的方法。基本公式为:
土地评估值=土地评估单价×土地面积×(1+契税税率)
土地评估单价V=VB×A×B×C×D
式中:(略)
VB—比较案例价格
A—待估宗(略)
B—待估宗地交易日期指数/比较案例交易日期修正指数
C—待估宗地使用年期指数/比较案例使用年期指数
D—待估宗地不动产状况指数/比较案例不动产状况指数
A.市场交易情况修正:通过对交易案例交易情况的分析,剔除非正常的交易案
例,测定各种特殊因素对正常土地价格的影响程度,从而排除掉交易行为中的一些
特殊因素所造成的交易价格偏差。
B.交易日期修正:采用地价指数或房屋价格指数的变动率来分析计算日期对地
价的影响,将交易价格修订为评估基准日的价格。
C.土地使用年期修正:土地使用年期是指土地交易中契约约定的土地使用年限。
土地使用权年期的长短,直接影响可利用土地并获相应土地收益的年限,也就是影
响土(略)。通过土地(略),将交易案例中土(略)
正到评估土(略),消除由于使用期限不同所造成的价格上的差别。
D.不动产状况修正:是将参(略),
具体分为区域状况修正、实物状况修正和权益状况修正。区域状况修正考虑的因素
主要有公共交通便捷程度、工业(略)
区域人文景观环境、公共配套服务因素、基础设施保障程度等。实物状况修正考虑
的因素主要有宗地开发程度、容积率、地质状况与地基承载力、宗地自然条件、宗
地自然灾害危害程度、宗地临路条件、宗地面积、宗地形状、规划土地用途、宗地
周边配套等。权益状况修正考虑的因素主要有土地使用权类型、规划限制条件、用
(略)查封情况、
权属清晰情况、其他特殊情况等。
2)地价指数修正法
地价指数修正法是指采用地价指数变动率来分析计算期日对地价的影响,并通
29
地的评估基准日地价的方法。基本公式为:
土地评估值=土地评估单价×土地面积×(1+契税税率)
土地评估单价V=VB×A×B×C×D
式中:(略)
VB—比较案例价格
A—待估宗地交易情况指数/比较案例交易情况指数
B—待估宗地交易日期指数/比较案例交易日期修正指数
C—待估宗地使用年期指数/比较案例使用年期指数
D—待估宗地不动产状况指数/比较案例不动产状况指数
A.市场交易情况修正:通过对交易案例交易情况的分析,剔除非正常的交易案
例,测定各种特殊(略),从而排除掉交易行为中的一些
特殊因素所造成的交易价格偏差。
B.交易日期修正:采用地价指数(略)
价的影响,将交易价格修订为评估基准日的价格。
C.土地使用年期修正:土地使用年期是指土地交易中契约约定的土地使用年限。
土地使用权年期的长短,直接影响可利用土地并获相应土地收益的年限,也就是影
响土(略)。通过土地使用权(略),将交易案(略)
正到评估土(略),消除由于使用期限不同所造成的价格上的差别。
D.不动产状况修正:是将参照物状况下的价格修正为被评估对象状况下的价格,
具体分为区域状况修正、实物状况修正和权益状况修正。区域状况(略)
主要有公共交通便捷程度、工业聚集效益、工厂与原料市场配合、道路通行条件、
区域人文景观环境、公共配套服务因素、基础设施保障程度等。实物状况修正考虑
(略)然条件、宗
地自然灾害危害程度、宗地临路条件、宗地面积、宗地形状、规划土地用途、宗地
周边配套等。权益状况修正考虑的因素主要有土地使用权类型、规划限制条件、用
益物权设立情况、担保物权设立情况、租赁或占用(略)
权属清晰情况、其他特殊情况等。
2)地价指数修正法
地价指数修正法是指采用地价指数变动率来分析计算期日对地价的影响,并通
(略)拟进行资产出售涉及的
栋梁铝业(略)
坤元资产评估有限公司30
过土地使用权年期修正,将土地取得价格修订为评估基准日的价格。基本公式为:
土地评估值=土地取得价格(含契税)×地价指数修正系数×使用年期修正系数
A.地价指数修正:根据中国地价信息服务平台公布的交易日和评估基准日的地
价水平值,对比分析确定地价指数修正系数。计算公式为:
B.使用年期修正:土地取得时的交易价格为完整年限的市场价格,通过使用年
期修正,将土地使用权完整年期修正至评估时点土地剩余使用年期,消除由于使用
期限不同所造成的价格上的差别。计算公式为:
式中:(略)
n—土(略)
N—土地(略)
8.(略)—其他(略)
其他(略)系公司外购的ERP软件、OA办公软件、财务软件及门窗管理软件、
和账面未记录的7项商标、40项专利技术和2项域名。
(1)对于外购的软件,本次以可取得的交易价格并结合软件的技术因素等综
合分析确定评估值。
(2)对于企业申报的未在账面列示的域名,本次按取得成本确定评估值。
(3)对于企业申报的未在账面列示的商标、专利技术,由于相关(略)需要
组合在一起发挥效力,故评估中将商标和专利技术作为资产组合考虑,评估过程如
下:
1)价值内涵
本次评估的(略)价值是指相关(略)在评估基准日的所有权价值。
2)(略)评估适用的假设
A.假设(略)的使用范围、使用对象与商品的销售情况一致;
30
过土地使用权年期修正,将土地取得价格修订为评估基准日的价格。基本公式为:
土地评估值=土地取得价格(含契税)×地价指数修正系数×使用年期修正系数
A.地价(略):根据中国地价信息服务平台公布的交易日和评估基准日的地
价水平值,对比分析确定地价指数修正系数。计算公式为:
B.使用(略):土地取得时的交易价格为完整年限的市场价格,通过使用年
期修正,将土地使用权完整年期修正至评估时点土地剩余使用年期,消除由于使用
期限不同所造成的价格上的差别。计算公式为:
式中:(略)
n—土地剩余使(略)
N—土地完整使用年限
8.(略)—其他(略)
其他(略)系公司外购的ERP软件、OA办公软件、财务软件及门窗管理软件、
和账面未记录的7项商标、40项专利技术和2项域名。
(1)对于外购的软件,本次以可取得的交易价格并结合软件的技术因素等综
合分析确定评估值。
(2)对于企业申报(略),本次按取得成本确定评估值。
(3)对于企业申报的未在账面列示的商标、专利技术,由于相关(略)需要
组合在一起发挥效力,故评估中将商(略),评估过程如
下:
1)价值内涵
本次评估的(略)价值是指相关(略)在评估基准日的所有权价值。
2)(略)评估适用的假设
A.假设(略)的使用范围、使用对象与商品的销售情况一致;
(略)拟进行资产出售涉及的
栋梁铝业有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告
坤元资产评估有限公司31B.假设(略)对应产品的收入、成本等在年度内均匀稳定发生;
C.本评估预测是在假设被评估单位能够在现有运营能力的基础上,充分、合理
地利用市场**,采取积极有效的经营管理方式,并利用有效率的(略)
有效的广告宣传手段正常、合理使用上述(略)组合等进行生产经营的前提下进
行的;
D.假设无其他人力不可抗拒因素及不可预见因素,造成(略)。
当这些假设条件因素因未来经济环境发生较大变化等原因改变时,评估专业人
员将不承担由于假设条件的改变而推导出不同评估结果的责任。
3)评估方法
(略)的评估方法主要包括市场法、收益法、成本法。
由于目前国内外与评估对象相似的转让案例极少,且信息不透明,缺乏可比性,
因此不适宜采用市场法评估;由于(略)的投入、产出存在弱对应性,即很难通
过投入的成本来反映资产的价值,因此也不适宜采用成本法评估;由于待估无形资
产组合能形成较为稳定的经济效益,且其未来产生的收益能够预测,与未来收益相
对应的风险也能合理预计,结合本(略)
收集的资料,确定采用收益法对(略)组合的价值进行评估。
收益法是指通过将被评估资产能够带来的预期收益资本化或折现以确定评估对
象价值的评估方法。它是根据资产未来预期收益,按适当(略),
并以此收(略)。计算公式为Vt
....t..t......tt
..(略)组合对应的销售收入×分成率..t......t....
式中:——待估(略)组合价值;..t——第i年(略)纯收益;
——折现率;
——收益年限;
——第t年对应的折现期;
其中,(略)组合纯收益系基于(略)对利润的贡献率,以收入为基数采
用适当的分成比率确定;收益年限通过对(略)法律规定年限、经济使用年限及
实际使用情况(略)析确定。
31B.假设(略)对应产品的收入、成本等在年度内均匀稳定发生;
C.本评估预(略),充分、合理
地利用市场**,采取积极有效的经营管理方式,并利用有效率的营销渠道和合法
有效的广告宣传手段正常、合理使用上述(略)组合等进行生产经营的前提下进
行的;
D.假设无其他人力不可抗拒因素及不可预见因素,造成重大不利影响。
当这些假设条件因素因未来经济环境发生较大变化等原因改变时,评估专业人
员将不承担由于假设条件的改变而推导出不同评估结果的责任。
3)评估方法
(略)的评估方法主要包括市场法、收益法、成本法。
由于目前国内外与评估对象相似的转让案例极少,且信息不透明,缺乏可比性,
因此不适宜采用市场法评估;由于(略)的投入、产出存在弱对应性,即很难通
过投入的成(略),因此也不适宜采用成本法评估;由于待估无形资
产组合能形成较为稳定的经济效益,且其未来产生的收益能够预测,与未来收益相
对应的风险也能合理预计,结合本次资产评估的对象、评估目的和评估专业人员所
收集的资料,确定采用收益法对(略)组合的价值进行评估。
收益法是指通过将被评估资产能够带来的预期收益资本化或折现以确定评估对
象价值的评估方法。它是根据资(略),按适当的折现率将其换算成现值,
并以此收益现值作为委托评估资产的评估价值。计算公式为Vt
....t..t......tt
..(略)组合对应的销售收入×分成率..t......t....
式中:——待估(略)组合价值;..t——第i年(略)纯收益;
——折现率;
——收益年限;
——第t年对应的折现期;
其中,(略)组合纯收益系基于(略)对利润的贡献率,以收入为基数采
用适当的分成比率确定;收益年限通过对(略)法律规定年限、经济使用年限及
实际使用情况综合分析后确定;折现率采用风险累加法进行分析确定。
(略)拟进行资产出售涉及的
栋梁铝业有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告
坤元资产评估有限公司329.长期待摊费用
长期待摊费用包括排污处理费用、余杭办公室装修费等费用的摊余额。对于排
污处理费用,按照**省排污权交易网上的同类型权益的近期交易单价结合数量确
定评估值;装修(略)。
10.递延所得税资产
递延所得税资产包括被评估单位计提应收账款坏账准备、其他应收款坏账准备、
固定资产减值(略)。因递延所得税资
产为在确认企业所得税中会计准则规定与税收法规不同所引起的纳税暂时性差异形
成的资产,资产基础法评估时,难以全面准确地对各项资产评估增减额考虑相关的
税收影响,故对上述(略)。
11.其他非流(略)
其他非流动(略)。因各项资产期后存在对应的价值或权
利,故以核实后的账面价值为评估值。
三)负债
负债包括流动负债和非流动负债,包括短期借款、应付账款、合同负债、应付
职工薪酬、应交税费、其他应付款、一年内到期的非流动负债和其他流动负债等流
动负债,及长期借款、专项应付款、(略)和递延收益等非流动负债。通
过核对明细账与总账的一致性、对金额较大的发放函证、查阅原始凭证等相关资料
进行核实。除下述相关负债外,其他各项负债均为实际应承担的债务,以核实后的
账面(略)。
1.专项应付款
专项应付款系(略),本次评估已在持有待售资产中
考虑该款项涉及的搬迁损益对评估值的影响,故对上述款项按账面值保留。
2.递延收益
递延收益系政府补助,本次评估中对于尚未完成项目对应的补助款项,由于项
目尚未达到竣工验收的条件,该补助款项尚无法结转确认,本次以核实后(略)
为评估值;对于已完成项目对应的补助款项,期后无需支付,预估应付所得税后确
定评估值。
(三)收益法简介
329.长期待摊费用
长期(略)装修费等费用的摊余额。对于排
污处理费用,按照**省排污权交易网上的同类型(略)
定评估值;装修费以剩余受益期应分摊的金额确定评估价值。
10.递延所得税资产
递延所得税资产包括被评估单位计提应收账款坏账准备、其他应收款坏账准备、
固定资产减值准备产生的可抵扣暂时性差异而形成的所得税资产。因递延所得税资
产为在确认企业所得税中会计准则规定与税收法规不同所引起的纳税暂时性差异形
成的资产,资产基础法评估时,难以全面准确地对各项资产评估增减额考虑相关的
税收影响,故对上述递延所(略)。
11.(略)
其他非流动资系预付的工程款和设备款。因各项资产期后(略)
利,故以核实后的账面价值为评估值。
三)负债
负债包括(略),包括短期借款、应付账款、合同负债、应付
职工薪酬、应交税费、其他应付款、一年内到期的非流动负债和其他流动负债等流
动负债,及长期借款、专项应付款、(略)和递延收益等非流动负债。通
过核对明细账与总账的一致性、对金额较大的发放函证、查阅原始凭证等相关资料
进行核实。除下述相关负债外,其他各项负债均为实际应承担的债务,以核实后的
账面值为评估值。
1.专项应付款
专项应付款系收到的第一期政策性搬迁补偿款,本次评估已在持有待售资产中
考虑该款(略),故对上述款项按账面值保留。
2.递延收益
递延收益系政府补助,本次评估中对于尚未完成项目对应的补助款项,由于项
目尚未达到竣工验收的条件,该补助款项尚无法结转确认,本次以核实后的账面值
为评估值;(略),期后无需支付,预估应付所得税后确
定评估值。
(三)收益法简介
(略)拟进行资产出售涉及的
栋梁铝业有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告
坤元资产评估有限公司33
收益法是指通过将被评估单位的预期收益资本化或折现以确定评估对象价值的
评估方法。
一)收益法的应用前提
1.投资者在投资某个企业时所支付的价格不会超过该企业(或与该企业相当且
具有同等风险程度的同类企业)未来预期收益折算成的现值。
2.能够对企业未来收益进行合理预测。
3.能够对与企业未来收益的风险程度相对应的收益率进行合理估算。
二)收益法的模型
结合本次评估目的和评估对象,采用企业自由现金流折现模型确定企业自由现
金流价值,并分析公司溢余资产、非经营性资产(负债)的价值,确定企业整体价
值,然后扣除公司的付息债务后确定公司的股东全部权益价值。计算公式为:
股东全部权益价值=企业整体价值-付息债务价值
企业整体价值=企业自由现金流评估值±非经营性资产(负债)的价值+溢余
资产价值
本次评估采用分段法对企业的收益进行预测,即将企业未来收益分为明确的预
测期期间的收益和明确的预测期之后的收益。计算公式为:
..
..tnnnnitiiirPrFCFF.
.
...
.
..111
企业自由现金流评估值
式中:(略)
iFCFF—第(略)
ir——第i年的加权平均资本成本
i——明确(略)
ti——第i年的折现期
nP——第n(略)
三)收益法评估参数的确定
1.收益期与预测期的确定
本次评估假设公司的存续期间为永续期,即收益期为永续期。采用分段法对公
司的收益进行预测,即将公司未来收益分为明确的预测期间的收益和明确的预测期
之后的收益,其中对于明确的预测期的确定综合考虑了行业特性(略)
33
收益法是指通过将被评估单位的预期收益资本化或折现以确定评估对象价值的
评估方法。
一)收益法的应用前提
1.投资者在投资某个企业时所支付的价格不会超过该企业(或与该企业相当且
具有同等风险程度的同类企业)未来预期收益(略)。
2.能够对企业未来收益进行合理预测。
3.能够对与企业未来收益的风险程度相对应的收益率进行合理估算。
二)收益法的模型
结合本次评估目的和评估对象,采用企业自由现金流折现模型确定企业自由现
金流价值,并分析公司溢余资产、非经营性资产(负债)的价值,确定企业整体价
值,然后扣除(略)。计算公式为:
股东全部权益价值=企业整体价值-付息债务价值
企业整体价(略)(负债)的价(略)
资产价值
本次评估采用分段法对企业的收益进行预测,即将企业未来收益分为明确的预
测期期间的收益和明确的预测期之后的收益。计算公式为:
..
..tnnnnitiiirPrFCFF.
.
...
.
..111
企业自由现金流(略)
式中:(略)
iFC(略)
ir——第i年的加权平均资本成本
i——明确的收益预测年限中的第i年
ti——第i年的折现期
nP——第n年(略)
三)收益法评估参数的确定
1.收益期与预测期的确定
本次评估假设公司的存续期间为永续期,即收益期为永续期。采用分段法对公
司的(略),即将公司未(略)
之后的收益,其中对于明确的预测期的确定综合考虑了行业特性、企业状况及业务
(略)拟进行资产出售涉及的
栋梁铝业有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告
坤元资产评估有限公司34
特征等,取5年(即至****年末)作为预测期分割点。
2.收益额—现金流的确定
本次评估中预期收益口径采用企业自由现金流,计算公式如下:
企业自由现金流=息前税后利润-少数股东红利+(略)
营运资金增加额+资产回收价值
息前税后利润=主营业务收入-主营业务成本-税金及附加+其他业务利润-
销售费用-管理费用-研发费用-财务费用(不含有息负债利息)+投资收益、汇兑
收益、净敞口套期损益、公允价值变动收益、信用减值损失、资产处置收益及其他
收益+资产减值损失+营业外收入-营业外支出-所得税
3.折现率的确定
(1)折现(略)
在企业价值评估中,评估值对应的是企业所有者的权益价值和债权人的权益价
值,对应的折现率是企业资本的加权平均资本成本(........)。
..
DEDKDEEKWACCde.
....
.
..T1
式中:........——加权平均资本成本;..——权益资本成本;..——债务资本成本;
——所得税率;
——企业资本结构
债务资本成本..采用一年期LPR利率,权数采用企业同行业上市公司平均债务
构成计算取得。
权益资本(略),计算公式如下:
其中:..——权益资本成本....——目前的无风险报酬率
——系统风险系数
——市场风险溢价....——公司特定风险调整系数
34
特征等,取5年(即至****年末)作为预测期分割点。
2.收益额—现金流的确定
本次评估(略),计算公式如下:
企业自由现金流=息前税后利润-少数股东红利+折旧(略)
营运资金增加额+资产回收价值
息前税后利润=主营业务收入-主营业务成本-税金及附加+其他业务利润-
销售费用-管理费用-研发费用-财务费用(不含(略))+投资收益、汇兑
收益、净敞口套期损益、公允价值变动收益、信用减值损失、资产处置收益及其他
收益+资产减值损失+营业外收入-营业外支出-所得税
3.折现率的确定
(1)折现率计算模型
在企业价值评估中,评估值对应的是企业所有者的权益价值和债权人的权益价
值,对应的折现率是企业资本的加权平均资本成本(........)。
..
DEDKDEEKWACCde.
....
.
..T1
式中:........——加权平均资本成本;..——权益资本成本;..——债务资本成本;
——所得税率;
——企业资本结构
债务资本成本..采用一年期LP(略),权数采用企(略)
构成(略)。
权益资本成本按国际通常使用的CAPM模型求取,计算公式如下:
其中:..——权益资本成本....——目前的无风险报酬率
——系统风险系数
——市场风险溢价....——公司特定风险调整系数
(略)拟进行资产出售涉及的
栋梁铝业有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告
坤元资产评估有限公司35(2)模型中有关参数的计算过程
1)无风(略)....国债收益率通常被认为是无风险的,本次评(略)
益率作为无风险利率....。
2)资本结构
通过“同花顺iFinD金融数据终(略)
日的资本结构,参照平均资本结构确定。
3)权益的系统风险系数Beta的确定
通过“同花顺iFinD金融数据终端”查询与公司类似的可比上市公司近36个月含
财务杠杆的Beta系数后,通过公式..u1β=β1+1-TDE.......(公式中,T为税率,lβ
为含财务杠杆的Beta系数,uβ为剔除财务杠杆因素的Beta系数,D÷E为类比公司资
本结构)对各项B(略),然后(略)
..'
luβ=β×1+1-TDE......,计算被(略)。
4)计算市场风险溢价ERP
估算股票(略)股市波动变化的指数,中国
目前沪、深两市有许多指数,评估专(略)
的指标。本次对具体指数的时间区间选择为(略)
经计算得到各(略)益率比较,
得到股票市场各年的。
由于几何平均收益率能更好地反映股市收益率的长期趋势,故采用几何平均收
益率而估算的(略)。
5)企业特定风险调整系数....在分析公司自身经营状况、管理等方面的风险及对策的基础上综合确定公司的
特定风险调整系数。
6)债务资本成本..债务资本成本..采用中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布的基准
日贷(略)(LPR)确定。
4.非经营性资产和溢余资产的价值
非经营性资产(负债)是指对主营业务没有直接“贡献”或暂时不能为主营带
35(2)模型中有关参数(略)
1)无风(略)....国债收益率通常被认为是无风险的,本次评(略)
益率(略)....。
2)资本结构
通过“同花顺iFinD金融数据终端”查询沪、深两市相(略)
日的资本结构,参照平均资本结构确定。
3)权益的系统风险系数Beta的确定
通过“同花顺iFinD金融数据终端”查询与公司类似的可比上市公司近36个月含
财务杠杆的Beta系数后,通过公式..u1β=β1+1-TDE.......(公式中,T为税率,lβ
为含财务杠杆的Beta系数,uβ为剔除财务杠杆因素的Beta系数,D÷E为类比公司资
本结构)对各项Beta调整为剔除财务杠杆因素后的Beta系数,然后通过公式
..'
luβ=β×1+1-TDE......,计算被评估企业带目标财务杠杆系数的Beta系数。
4)计算市场风险溢价ERP
估算股票市场的投资回报率首先需要确定一个衡量股市波动变化的指数,中国
目前沪、深两市有许多指数,评估专业人员选用沪深300指数为A股市场投资收益
的指标。本次对具体指数的时间区间选择为(略)
经计算得到各年的算术平均及几何平均收益率后再与各年无风险收益率比较,
得到(略)。
由于几何平均收益率能更好地反映股市收益率的长期趋势,故采用几何平均收
益率而估算的的算术平均值作为目前国内股市的风险收益率。
5)企业特定风险调整系数....在分析公司自身经营状况、管理等方面的风险及对策的基础上综合确定公司的
特定风险调整系数。
6)债务资本成本..债务资本成本..采用中国人民(略)
日贷款市场报价利率(LPR)确定。
4.非经营性资产和溢余资产的价值
非经营性资产(负债)是指对主营业(略)
(略)拟进行资产出售涉及的
栋梁铝业有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告
坤元资产评估有限公司36
来“贡献”的资产(负债)。根据企业(略),预付账款和其他应付
款中部分与经营无关的款项、与主营业务无关的在产品、搬迁资产及其收益、与经
营无关的固定资产、其他非流动金融资产和递延收益等可作为非经营性资产(负债)
考虑,以资产基础法相应资产的评估值作为非经营性资产(负债)价值。
溢余资产是指生产经营中不需要的资产,如多余现金、(略)
收益现金流不相关的其他资产等。根据企业及评估专业人员分析,企业基准日不存
在溢余资产。
6.(略)
短期借款、一年内到期的非流动负债、应付股利和长期借款作为付息债务考虑,
以核实后的账面值作为评估值。
八、评估程序实(略)
本项资产评估工作于(略)始,评估报告日为(略)整个
评估工作分五个阶段进行:
(一)接受委托阶段
1.项目调查与风险评估,明确评估业(略),确定评估目的、评估对象和
范围(略)
2.接受委托人委托,签订资产评估委托合同;
3.编制资产评估计划;
4.组成项目小组,并对项目组成员进行培训。
(二)资产核实阶段
1.评估机构根据资产评估工作的需要,向被评估单位提供资产评估申报表表样,
并协助其进行资产清查工作;
2.了解被评估单位基本情况及委估资产状况,并收集相关资料;
3.审查核对被评估单位提供的资产评估申报表和有关测算资料;
4.根据资产评估申报表的内容进行现场核实和勘察,收集整理资产购建、运行、
维修等相关资料,并对资产状况进行勘查、记录;
5.收集整理委估资产的产权证、合同、发票等产权证明资料,核实资产权属情
况;
36
来“贡献”的资产(负债)。根据企业及评估专业人员分析,预付账款和其他应付
款中部分与经营无关的款项、与主营业务无关的在产品、搬迁资产及其收益、与经
营无(略)作为非经营性资产(负债)
考虑,以资产基础法相应资产的评估值作为非经营性资产(负债)价值。
溢余资产是指生产经营中不需要的资产,如多余现(略)
收益现金流不相关的其他资产等。根据企业及评估专业人员分析,企业基准日不存
在溢余资产。
6.付息债务价值
短期借款、一年内到期的非流动负债(略)
以核实后的账面值作为评估值。
八、评估程序实施过程和情况
本项资产评估工作于(略)始,评估报告日为(略)整个
评估工作分五个阶段进行:
(一)接受委托阶段
1.项目调查与风险评估,明确评估业务基本事项,确定评估目的、评估对象和
范围(略)
2.接受委托人委托,签订资产评估委托合同;
3.编(略)
4.组成项目小组,并对项目组成员进行培训。
(二)资产核实阶段
1.评估机构根据资产评估工作的需要,向被评估单位提供资产评估申报表表样,
并协助其进行资产清查工作;
2.了解被评(略),并收集相关资料;
3.审(略)
4.根据资产评估申报表的内容进行现场核实和勘察,收集整理资产购建、运行、
维修等相关资料,并对资产状况进行勘查、记录;
5.收集整理委估资产的产权证、合同、发票等产权证明资料,核实资产权属情
况;
(略)拟进行资产出售涉及的
栋梁铝业(略)
坤元资产评估有限公司376.收集整理铝业行业资料,了解被评估单位的竞争优势和风险;
7.获取(略),了解其现有的经营能力
和发(略)
8.收集并查验资产评估所需的其他相关资料。
(三)评定(略)
1.根据委估资产的实际状况和特点,制订各类资产的具体评估方法;
2.收集市场信息;
3.对委估资产进行评估,测算其评估价值;
4.在被评估单位提供的未来收益预测资料的基础上,结合被评估单位的实际情
况,查阅有关资料,合理确定评估假设,形成(略)。然后分析、比较各项
参数,选择(略),确定评估结果。
(四)结果汇总阶段
1.分析并汇总分项资产的评估结果,形成评估结论;
2.对各种方法评估形成的测算结果进行分析比较,确定评估结论;
3.编制初步资产评估报告;
4.对初步资产评估报告进行内部审核;
5.征求有关各方意见。
(五)出具报告阶段
征求意见后,正式出具资产评估报告。
九、评估假设
1.基本假设
(1)本次评估以委估资产的产权利益主体变动为前提,产权利益主体变动包括
利益主体的全部改变和部分改变。
(2)本次评估以公开市场交易为假设前提。
(3)本次评估以被评估单位按预定的经营目标持续经营为前提,即被评估单位
的所有资产仍然按照目前的用途和方式使用,不考虑变更目前的用途或用途不变而
变更规划和使用方式。
(4)本次评估以被评估单位提供(略)其
376.收集整理铝业行业资料,了解被评估单位的竞争优势和风险;
7.获取被评估单位的历史收入、成本以及费用等资料,了解其现有的经营能力
和发展规划;
8.收集并查验资产评估所需的其他相关资料。
(三)评定估算阶段
1.根据委估资产的实际状况和特点,制订各类资产的具体评估方法;
2.收集市场信息;
3.对委估(略),测算其评估价值;
4.在被评估单位提供的未来收益预测资料的基础上,结合被评(略)
况,查阅有关资料,合理确定评估假设,形成未来收益预测。然后分析、比较各项
参数,选择具体计算方法,确定评估结果。
(四)结果汇总阶段
1.分析并汇总分项资产的评估结果,形成评估结论;
2.对各种方法评估形成的测算结果进行分析比较,确定评估结论;
3.编制初(略)
4.对初步资产评估报告进行内部审核;
5.征求有关各方意见。
(五)出具报告阶段
征求意见后,正式出具资产(略)。
九、评估假设
1.基本假设
(1)本次评估以委估资产的产权利益主体变动为前提,产权利(略)
利益主体的全部改变和部分改变。
(2)本次评估(略)。
(3)本次评估以被评估单位按预定的经营目标持续经营为前提,即被评估单位
的所有资产仍然按照目前的用途和方式使用,不考虑变更目前的用途或用途不变而
变更规划和使用方式。
(4)本次评估以被评估单位提供的有关法律性文件、各种会计凭证、账簿和其
(略)拟进行资产出售涉及的
栋梁铝业有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告
坤元资产评估有限公司38
他资料真(略)。
(5)本次评估以宏观环境相对稳定为假设前提,即国家现有的宏观经济、政治、
政策及被评估单位所处行业的产业政策无重大变化,社会经济持续、健康、稳定发
展;国家货币金融政策保持现行状态,不会对社会经济(略)
持现行规定,税种及税率无较大变化;国家现行的利率、汇率等无重大变化。
(6)本次评(略),即被(略)
经营场所及业务所涉及地区的社会、政治(略)
评估单位能在既定的经营范围内开展经营活动,不存在任何政策、法律或人为障碍。
2.具体假设
(1)本评估预测是基于被评估单位提供的持续经营状况下的发展规划和盈利预
测并经过评估专业人员剔除明显不合理部分后的基础上的;
(2)假设被评估单位管理层勤勉尽责,具有足够的管理才能和良好的职业道德。
(3)假设被评估单位每一年度的营业收入、成本费用、改造等的支出,在年度
内均匀发生;
(4)假设被评估单位在收益(略)
计政策在所有重**面一致。
(5)假设无其他(略),造成对企业重(略)。
3.特殊假设
(1)根据**省科(略)8
年11月13日联合颁发的《高新技术企业证书》(证书编号:(略)
栋梁铝业被认定为高新技术企业,认定有效期3年,(略)司按15%
的税率计(略)。本次评估假设栋梁铝业高新技术企业资质到期后能够延续,
并持续享受15%的所得税税收优惠;
(2)栋梁铝业(乙方)与**市吴兴区织里镇人民政府(甲方)签订的《工业
厂房政策性搬迁协议》及其补充协议中,对于搬迁事项做了如下约定:(略)
月底前,乙方将地块内相关资产和业务搬迁至新厂区;在****年9月底前,乙方将
地块内相关设备搬迁、厂房拆除等全部清理完毕;在****年12月底前,宗地完成
土壤环境修复(修复(略))并经甲方验收确认。另外,对于剩余未收到的
搬迁补偿费用甲方分期支付,最后一笔在(略)付清。本次评估假设
38
他资料真实、完整、合法、可靠为前提。
(5)本次评(略),即国家现有的宏观经济、政治、
政策及被评估单位所处行业的产业政策无重大变化,社会经济持续、健康、稳定发
展;国家货币金融政策保持现行状态,不会对社会经济造成重大波动;国家税收保
持现行规定,税种及税率无较大变化;国家现行的利率、汇率等无重大变化。
(6)本次评估以(略),即被评估单位主要
经营场所及业务所涉及地区的社会、政治、法律、经济等经营环境无重大改变;被
评估单位能在既定的经营范围内开展经营活动,不存在任何政策、法律或人为障碍。
2.具体假设
(1)本评估预测是基于被评估单位提供的持续经营状况下的发展规划和盈利预
测并经过评估专业人员剔除明显不合理部分后的基础上的;
(2)假设被评估单位管理层勤勉尽责,具有足够的管理才能和良好的职业道德。
(3)假设被(略),在年度
内均匀发生;
(4)假设被评估单位在收益预测期内采用的会计政策与评估基准日时采用的会
计政策在所有重**面一致。
(5)假设无其他人力不可抗拒因素及不可预见因素,造成对企业重大不利影响。
3.特殊假设
(1)根据**省科学技术厅、**省财政厅、国家税务局**省税务局于****
年11月13日联合颁发的《高新技术企业证书》(证书编号:(略)
栋梁铝业被认定为高新技术企业,认定有效期3年,(略)司按15%
的税率计缴企业所得税。本次评估假设栋梁铝业高新技术企业资质到期后能够延续,
并持续享受1(略)
(2)栋梁铝业(乙方)与**市吴兴区织里镇人民政府(甲方)签订的《工业
厂房政策性搬迁协议》及其补充协议中,对于搬迁事项做了如下约定:(略)
月底前,乙方将地块内相关资产和业务搬迁至新厂区;(略)
地块内相关设备搬迁、厂房拆除等全部清理完毕;在(略)前,宗地完成
土壤环境修复(修复费用乙方承担)并经甲方验收确认。另外,对于剩余未收到的
搬迁补偿费用甲方分期支付,最后一笔在(略)付清。本次评估假设
(略)拟进行资产出售涉及的
栋梁铝业有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告
剩余的搬迁补偿费用于
****年内平均收取,上述整体搬迁计划、业务转移规划能够
按上述约定的进度正常实施。
评估专业人员根据资产评估的要求,认定这些评估假设在评估基准日时成立,
当以上评估假设发生变化,评估结论将失效。
十、评估结论
1.资产基础法评估测算结果
在本报告所揭示的评估假设基础上,栋梁铝(略)
用资产基础法的评估测算结果为:
资产(略)
(略)元,评估价值
(略)元,评估增
值
248,40(略).93元,增值率为
12.08%;
负债账面价值
(略)元,评估价值
(略)元,评估减值
7,708,640.43元,减值率为
0.78%;
股东全部权益账面价值
1,067,555,728.19元,评估价值
(略)元,
评估增值
256,115,554.36元,增值率为
23.99%。
资产基础法评估(略):
金额单位:(略)
项目
账面价值评估价值增减值增值率
%
A
B
C=B-A
D=C/A*100
一、流动资产
(略)
(略)
(略)
13.66
二、非流动资产
(略)
823,187,343.35
70,385,516.47
9.35
其中:(略)
(略)
(略)
(略)
2.97
其他非流动金融资产
500,000.00
(略)
(略)
480.03
固定资产
(略)
202,(略).84
(略)
11.33
在建工程
406,653,752.35
(略)
(略))
(0.36)
(略)
—土地使用权
132,931,128.73
159,610,000.00
26,678,871.27
20.07
(略)
—其他(略)
478,495.56
(略)
(略)
(略)
长期待摊费用
613,823.82
(略)
387,714.90
63.16
递延所得税资产
(略)
(略)
其他非流动资产
(略)
8,991,887.31
资产总计
2,055(略).62
2,304(略).55
(略)
12.08
三、流动负债
598,441,749.36
598,441,749.36
四、非流动负债
389,656,915.07
381,948,274.64
(7,708,640.43)
(1.98)
其中:(略)
2,391,090.89
2,(略).89
39坤元资产评估有限公司
(略)拟进行资产出售涉及的
栋梁铝业有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告
坤元资产评估有限公司40
项目
账面价值评估价值增减值增值率%
ABC=B-AD=C/A*100
负债合计988,098,664.****,390,024.00(7,708,640.43)(0.78)
(略),115,(略)99
评估测算结果根据以上评估工作得出,详细情况见评估明细表。
2.收益法评估测算结果
在本报告所揭示的评估假设基础上,栋梁铝业股东全部权益价值采用收益法评
估测算的(略)。
3.两种方法评估结果的比较分析和评估价值的确定
栋梁铝业股东全部权益价值采用资产基础法的评估测算结果为
(略)元,两者相差
19,671,282.55元,差异率为1.51%。
经分析,评估专业人员认为上述两种评估方法的实施情况正常,参数选取合理。
收益预测是基于对未来宏观政策、铝材行业市场预期及判断的基础上结合公司整体
搬迁计划及业务规划进行的,由于现行经济及市场环境不确定因素较多,新厂区的
建设进度、企业搬迁计划的实施及搬迁后设备、人员的配合情况均存在一定的不确
定性,相对于资产基础法,这些因素对于收益法评估测算结果有更大的影响,因此,
从相关参数选(略),资产基础法优于收益法,本次采用资
产基础法的评估测算结果更能准确揭示栋梁铝业截至评估基准日的股东全部权益价
(略)元(大写为人民币壹拾叁亿
贰仟叁佰陆拾柒万壹仟贰佰捌拾贰元伍角伍分)为栋梁铝业股东全部权益的评估值。
十一、特别事项说明
1.在对栋(略),本公司评估专业人员对栋梁铝业提
供的评估对象和相关资产的法律权属资料及其来源进行了必要的查验,从栋梁铝业
提供的法律权证、会计资料及其他有关资料看,除下述事项外,未发(略)
其所涉及的(略)。
(略)平方米)《房
屋所有权证》证载权利人名称为**栋梁新材股份有限公司,截至评估基准日权利
人名称尚未变更。栋梁铝业承诺上述房屋建筑物系其所有。
40
项目
账面价值(略)
ABC=B-AD=C/A*100
负债合计988,098,664.****,390,024.00(7,708,640.43)(0.78)
股东权益合计1,067,555,728.191,323,671,282.****,115,(略)99
评估测算结果根据以上评估工作得出,详细情况见评估明细表。
2.收益法评估测算结果
在本报告所揭示的评估假设基础上,栋梁铝业股东全(略)
估测算的结果(略)。
3.两种方法评估结果的比较分析和评估价值的确定
栋梁铝业股东全部权益价值采用资产基础法的评估测算结果为
1,323,671,282.55元,收益法的评估测算结果为1,304,000,000.00元,两者相差
19,671,282.55元,差异率为1.51%。
经分析,评估专业人员认为上述两种评估方法的实施情况正常,参数选取合理。
收益预测是基于对未来宏观政策、铝材行业市场预期及判断的基础上结合公司整体
搬迁计划及业务规划进行的,由于现行(略),新厂区的
建设进度、企业搬迁计划的实施及搬迁后设备、人员的配合情况均存在一定的不确
定性,相对于资产基础法,这些因素对于收益法评估测算结果有更大的影响,因此,
从相关参数选取的可靠性和准确性方面来看,资产基础法优于收益法,本次采用资
产基础法的评估测算结果更能准确揭示栋梁铝业截至评估基准日的股东全部权益价
(略)元(大写为人民币壹拾叁亿
贰仟叁佰陆拾柒万壹仟贰佰捌拾贰元伍角伍分)为栋梁铝业股东全部权益的评估值。
十一、特别事项说明
1.在对栋梁铝业股东全部权益价值评估中,本公司评估专业人员对栋梁铝业提
供的评估对象和相(略)从栋梁铝业
提供的法律权证、会计资料及其他有关资料看,除下述事项外,未发现评估对象及
其所涉及的资产的权属资料存在其他瑕疵情况。
(1)列入评估范围的16项房屋建筑物(建筑面(略).86平方米)《房
屋所有权证》证载权利人名称为**栋梁新材股份有限公司,截至(略)
人名称尚未变更。栋梁铝业承诺上述房屋建筑物系其所有。
(略)拟进行资产出售涉及的
栋梁铝业有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告
坤元资产评估有限公司41(2)列入评估范围的织里办公楼(根据公司原先持有的房权证**市字第
(略)平方米)及其对应的土地使用
(略)平方米)未纳入政策性搬迁范围,截至评估基准日,其对应的
房产证和土地使用证已交给织里镇政府用于办理分割手续。截至评估报告日,土地
使用权已取得变更后的浙(****)**市(吴兴)不动产权第(略)号不动产权证,
办公楼对应(略)。
(略)平方米)《国
有土地使用证》证载权利人名称为**栋梁新材股份有限公司,截至评估基准日权
利人名称尚未变更。栋梁铝业承诺上述土地使用权系其所有。
(略)元;账面净值
(略)元)未办理车辆行驶证,上述车辆仅在厂区内行驶,且由于码表损坏,
企业未能提供其行驶公里数。栋梁铝业承诺上述车辆系其所有。
(5)列入评估范围的“凌志汽车”等3辆汽车,其证载所有人为万邦德新材股
份有限公司;“金龙大客车”等7辆汽车,其证载所有人为万邦德医药控股集团股
份有限公司。栋梁铝业承诺上述车辆系其所有。
(6)列入评估范围(略)德新材股份有限公
司,尚未办理权证变更手续。栋梁铝业承(略)。
(7)列入评估范围的“(略)cn”等2项域名的所有权人系万邦德新
材股份有限公司,已于基准日后办理权证变更手续,变更后(略)。
本次评估未考虑上述资产办理权属变更涉及的相关费用对资产价值的影响。
提供有关资产真实、合法、完整的法律权属资料是栋梁铝业的责任,评估专业
人员的责任是对栋梁铝业提供的资料作必要的查验,评估报告不能作为对评估对象
和相关资产的法律权属的确认和保证。若栋梁铝业不拥有前述资产的所有权或其他
有关权利,或对前述资产的所有权或其他有关权利存在部分限制,则前述资产的评
估结果和栋梁铝业股东全部权益价值评估结果会受到影响。
2.截至评估基准日,被评估单位存在以下资产抵押和对外担保事项:
(1)抵押事项
列入评估(略),具体如下:
41(2)列入评估范围的织里办公楼(根据公司原先持(略)
(略)号房产证,其证载的建筑面积为5,970.47平方米)及其对应的土地使用
(略)平方米)未纳入政策性搬迁范围,截至评估基准日,其对应的
房产证和土地使用证已交给织里镇政府用于办理分割手续。截至评估报告日,土地
使用权已取得变更后的浙(****)**市(吴兴)不动产权第(略)号不动产权证,
办公楼对应的权证尚在办理过程中。
(略)平方米)《国
有土地使用证(略),截至评估基准日权
利人名称尚未变更。栋梁铝业承诺上述土地使用权系其所有。
(略)元;账面净值
18,344.60元)未办理车辆行驶证,上述车辆仅在(略),且由于码表损坏,
企业未能提供(略)。栋梁铝业承诺上述车辆系其所有。
(5)列入评估范围的(略),其证载所有人为万邦德新材股
份有限公司(略),其证载所有人为万邦德医药控股集团股
份有限公司。栋梁铝业承诺上述车辆系其所有。
(6)列入评估范围的“栋梁”等5项商标的所有权(略)
司,尚未办理权证变更手续。栋梁铝业承诺上述商标系其所有。
(7)列入评估范围的“(略)cn”等2项域名的所有权人系万邦德新
材股份有限公司,已于基准日后办理权证变更手续,变更后所有权人为栋梁铝业。
本次评估(略)用对资产价值的影响。
提供有关资产真实、合法、完整的法律权属资料是栋梁铝业的责任,评估专业
人员的责任是对栋梁铝业提供的资料作必要的查验,评估报告不能作为对评估对象
和相关资产的(略)。若栋梁铝业不拥有前述资产的所有权或其他
有关权利,或对前述资产的所有权或其他有关权利存在部分限制,则前述资产的评
估结果和栋梁铝业股东全部权益价值评估结果会受到影响。
2.截至(略),被评估单位存在以下资产抵押和对外担保事项:
(1)抵押事项
列入评估范围的其中一项土地使用权已设立抵押权,具体如下:
(略)拟进行资产出售涉及的
栋梁铝业有(略)
坤元资产评估有限公司42
贷款单位抵押银行抵押物所属公司抵押物名称
担保最高限
额/(略)
(万元)
抵押日期
备
注
栋梁铝业
有限公司
中国农业银行股
份有限公司**
绿色支行
栋梁铝业有限公
司
浙(****)**市
(吴兴)不动产权
第(略)号
(略)年8月30日起至
(略)
(2)对外担保事项
截至评估基准日,栋梁铝业的对外担保事项如下:
被评(略),除上述抵押和对外担保外,不存在其他资产抵押、质押、对
外担保、未决诉讼、重大财务承诺等或有事项。
3.栋梁铝业(乙方)与**市吴兴区织里镇人民政府(甲方)签订的《工业厂
房政策性搬迁协议》及其补充协议中,对于搬迁事项做了如下约定:(略)
月底前,乙方将地块内相关资产和业务搬迁至(略)
地块内相关设备搬迁、厂房拆除等全部清理完毕;在(略)前,宗地完成
土壤环境修复(修复费用乙方承担)并经甲方验收确认。另外,对于剩余未收到的
搬迁补偿费用甲方分期支付,最后一笔在(略)付清。
同时,由委托人提供了《栋梁铝业有限公司关于搬迁方案的请示》及《万邦德
新材股份有限公司****年第三次总经理办公会议记录》,栋梁铝业基于上述搬迁补
充协议的约定制定了搬迁事项的规划方案,对搬迁事项中涉及的可搬迁设备资产范
围进行了界定,并制定了搬迁费用预算,具体如下:
担保方被担保方
担保金额(万
元)
担保起始日担保到期日备注
栋梁铝业有
限公司
万邦德医药
控股集团股
份有限公司
8,(略)年5月
10日
(略)
日
同时由周建明提供
担保、万邦德医药控
股集团股份有限公
司所持**康慈医
疗科技有限公司股
权质押
项目金额(万元)备注
(略)
(略)
地上建筑物拆除及清理费用26.60
设备(略).70
厂区内河道填渣费用576.****
贷款单位抵押银行抵押物所属公司抵押物名称
担保最高限
额/借款金额
(万元)
抵押日期
备
注
栋梁铝业
有限公司
中国农业银行股
份有限公司**
绿色支行
栋梁铝业有限公
司
浙(****)**市
(吴兴)不动产权
第(略)号
(略)年8月30日起至
(略)
(2)对外担保事项
截至评估基准日,栋梁铝业的对外担保事项如下:
被评估单位承诺,除上述(略),不存在其他(略)
外担保、未决诉讼、重大财务承诺等或有事项。
3.栋梁铝业(乙方)与**市吴兴区织里镇人民政府(甲方)签订的《工业厂
房政策性搬迁协议》及其补充协议中,对于搬迁事项做了如下约定:(略)
月底前,乙方将地块内相关资产和业务搬迁至新厂区;在****年9月底前,乙方将
地块内相关设备搬迁、厂房拆除等全部清理完毕;在****年12月底前,宗地完成
土壤(略)(修复费用乙方承担)并经甲方验收确认。另外,对于剩余未收到的
搬迁补偿费用甲方分期支付,最后一笔在20(略)。
同时,由委托人提供了《栋梁铝业有限公司(略)
新材股份(略),栋梁铝业基于上述搬迁补
充协议的约定制定了搬迁事项的规划方案,对搬迁事项中涉及的可搬迁设备资产范
围进行了界定,并制定了搬迁费用预算,具体如下:
担保方被担保方
担保金额(万
元)
担保起始日担保到期日备注
栋梁铝业有
限公司
万邦德医药
控股集团股
份有限公司
8,(略)年5月
10日
****年5月7
日
同时由周建明提供
担保(略)
股集团股份有限公
司所持**康慈医
疗科技有限公司股
权质押
项目金额(万元)备注
人员遣散及停工补偿2,915.20
土壤环境修复费用3,800.00
地上建筑(略).60
设备搬迁费用399.70
(略)
(略)拟进行资产出售涉及的
栋梁铝业有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告
坤元资产评估有限公司43
项目金额(万元)备注
漕池内固液废处理费用1,399.00
(略)
合计9,616.50
基于上述搬迁协议及其补充协议、请示及总经理办公会议记录的相关内容,本
次评估假设剩余的搬迁补偿费用于****年内平均收取,上述整体搬迁计划、业务转
移规划能够按约定的进度正常实施,并且按照上述搬迁设备范围及搬迁费用预算对
涉及的相关资产进行了评估。若上述事项与期后实际情况发生较大变化将影响评估
结果。
4.栋梁铝业按照目前在实施的建设方案和搬迁方案提供了年产35万吨新型高
强度铝合金材料智能工厂建设项目的固定资产投资预算如下:
序号项目名称
总投资金额
(金额单位:(略)
1新厂区土建(略)
合计785,820,300
本次评估按照该预算在收益法测算中进行了考虑,若期后实际工程(略)
现差异将(略)。
5.截至评估基准日,栋梁铝业(略),具体如下:
本次评估未考虑上述公司注册资本到位事项对评估结论的影响。
6.新型冠状病毒肺炎疫情在评估基准日时已在全球多国爆发,对宏观经济以及
市场信息产生重大影响,由于目前该疫情(略),本
次采用收益法进行评估时,对于截至(略),除此以外,
本次评估没有考虑疫情对评估结论的影响。
7.在资产基础法评估时,除产成品(略),未对其他资
产负债评估增减额考虑相关的税收影响。
8.评估程序受到限制的情形
(1)本次评估中,评估专业人员未对各种设备在评估基准日时的技术参数和性
能做技术检测,评估师在假定栋梁铝业提供的有关技术资料和运行记录是真实有效
公司名称注册资本(万元)实收资本(万元)
万邦德栋梁(**)铝模板租赁有限公司5,****
万邦德栋梁(**)铝科技有限公司5,(略)
项目金额(万元)备注
(略)
(略)
合计9,616.50
基于上述搬迁协议及其补充协议、请示及总经理办公会议记录的相关内容,本
次评估假设剩余的搬迁补偿费用于****年内平均收取,上述整体搬迁计划、业务转
移规划(略),并且按照上述搬迁设备范围及搬迁费用预算对
涉及的相关资产进行了评估。若上述事项与期后实际情况发生较大变化将影响评估
结果。
4.栋梁铝业按照目前在实施的建设方案和搬迁方案提供了年产35万吨新型高
强度铝(略):
序号项目名称
总投资金额
(金额单位:(略)
1新厂区土建393,651,****新厂区设备392,168,900
合计785,820,300
本次评估按照该预算在收益法测算中进行了考虑,若期后实际工程结算金额出
现差异将影响收益法评估测算结果。
5.截至(略),栋梁铝业下属公司存在注册资本未缴足的情形,具体如下:
本次评估未考虑上述公司注册资本到位事项对评估结论的影响。
6.新型冠状病毒肺炎疫情在评估基准日时已在全球多国爆发,对宏观经济以及
市场信息产生重大影响,由于目前该疫情对经济形势的后续影响难以准确预估,本
次采用收益法进行评估时,对于截至(略),除此以外,
本次评估没有考虑疫情对评估结论的影响。
7.在资(略),除产成品、递(略),未对其他资
产负债评估增减额考虑相关的税收影响。
8.评估程序受到限制的情形
(1)本次评估中,评估专业人员未对各种设备在评估基准日时的技术参数和性
能做技术检测,评估师在假定栋梁铝业提供的有关技术资料和运行记录是真实有效
公司名称注册资本(万元)实收资本(万元)
万邦德栋梁(**)铝模板租赁有限公司5,****
万邦德栋梁(**)铝科技有限公司5,****
(略)拟进行资产出售涉及的
栋梁铝业有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告
坤元资产(略)
的前提下,通过实地(略)。
(2)本次评估中,评估专业人员未对各种建、构筑物及在建工程的隐蔽工程及
内部结构(非肉眼所能观察的部分)做技术检测,评估专业人员在假定栋梁铝业提
供的有关工程资料是真实有效的前提下,在未借(略),通过实
地勘察作出的判断。
9.本评估结(略)提而确定的股东
全部权益的现时市场价值,没有考虑特殊的交易方式可能追加或减少付出的价格等
对评估价值的影响,也未考虑宏观经济环境发生变化以及遇有自然力和其它不可抗
力对资产价格的影响。
10.本次股东全部权益价值评估时,评估专业人员依据现时的实际情况作了评
估专业人员认为必要、合理的假设,在资产评估报告中列示。这些假设是评估专业
人员进行资产评估的前提条件。当未来经济环境和以上假设发生较大变化时,评估
专业人员将不承担由于前提条件的改变而推导出不同资产评估结论的责任。
11.本评估机构及评估专业(略)供的有关
经济行为批文(略)等证据资料本身
的合法性、完整性、真实性负责。
12.本次评估对被评估单位可能存在的其他影响评估结论的瑕疵事项,在进行
资产评估时被评估单位未作特别说明而资产评估师根据其执业经验一般不能获悉的
情况下,评估机构和评估专业人员不承担相关责任。
资产评估报告使用人应注意上述特别事项对评估结论的影响。
十二、资产评估报告使用限制说明
1.本资产评估报告只能用于资产评估报告载明的评估目的和用途。
2.委托人或者其他资产评估报告使用人未按照法(略)
报告载明的使用范围使用资产评估报告的,资产评估机构及资产评估师不承担责任。
3.除委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、行
政法规规定的资产评估报告使用人之外,其他任何机构和个人不能成为资产评估报
告的使用人。
4.资产评估报告使用人应当正确理解评估结论。评估结论不等同于评估对象可
44
的前提下,通过实地勘察作出的判断。
(2)本次评估中,评估专业人员未对各种建、构筑物及在建工程的隐蔽工程及
内部结构(非肉眼所能观察的部分)做技术检测,评估专业人员在假定栋梁铝业提
供的有关工程资料是真实有效的前提下,在未借助任何检测仪器的条件下,通过实
地勘察作出的判断。
9.本评估结果是(略)定的股东
全部权益的现时市场价值,没有考虑特殊的交易方式可能追加或减少付出的价格等
对评估价值的影响,也未考虑宏观经济环境发生变化以及遇有自然力和其它不可抗
力对资产价格的影响。
10.本次股东全部权益价值评估时,评估专业人员依据现时的实际情况作了评
估专业人员认为必要、合理的假设,在资产评估报告中列示。这些假设是评估专业
人员进行资产评(略)。当未来(略),评估
专业人员将不承担由于前提条件的改变而推导出不同资产评估结论的责任。
11.本评估机构及评估专业人员不对资产评估委托人和被评估单位提供的有关
经济行为批文、营业执照、验资报告、审计报(略)
的合法性、完整性、真实性负责。
12.本次评估对被评估单位可能存在的其他影响评估结论的瑕疵事项,在进行
资产评估(略)业经验一般不能获悉的
情况下,评估机构和评估(略)。
资产评估报告使用人应注意上述特别事项对评估结论的影响。
十二、资产(略)
1.本资产评估报告只能用于资产评估报告载明的评估目的和用途。
2.委托人或者其他资产评估报告使用人未按照法律、行政法规规定和资产评估
报告载明(略),资产评估机构及资产评估师不承担责任。
3.除委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、行
政法规规定的(略),其他任何机构和个人不能成为资产评估报
告的使用人。
4.资产评估报告使用人应当正确理解评估结论。评估结论不等同于评估对象可
(略)拟进行资产出售涉及的
栋梁铝业有限(略)
坤元资(略)
实现的价格,评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。
5.本评估结论的使用有效期为一年,即自评估基准日****年7月31日起至
****年7月30日止。当评估目的在评估基准日后的一年内实现时,可以以评估结
论作为交易价格的参考依据,超过一年,需重新确定评估结论。
6.如果存在资产评估报告日后、有效期以内的重大事项,不能直接使用本评估
结论。若资(略),应根据原评估方法对资产价值额进行相应调整;若资
产价格标准发生重大变化,并对资产评估价值已经产生明显影响时,委托人应及时
聘请评估机构重新确定评估结果。
7.当政策调整对评估结论产生重大影响时,应当重新确定评估基准日进行评估。
十三、资产评估报告日
本资产评估报告日为****年11月12日。
坤元资产评估有限公司
资产评估师:
45
实现的价格,评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。
5.本评估结论的使用有效期为一年,即自评估基准(略)
(略)。当评估目的在评估基准日后的一年内实现时,可以以评估结
论作为交易价格的参考依据,超过一年,需重(略)。
6.如果存(略),不能(略)
结论。若资产数量发生变化,应根据原评(略)
产价格标准发生重大变化,并对资产评估价值已经产生明显影响时,委托人应及时
聘请评估机构(略)。
7.当政策调(略),应当重新确定评估基准日进行评估。
十三、资产评估报告日
本资产评估报告日为(略)
坤元资产评估有限公司
资产评估师:
46
委托人承诺函
坤元资产评估有限公司:
因(略)拟进行资产出售,为此委托贵公司对栋梁
铝业有限公司股东全部权益价值进行评估。为确保评估机构客观、公正、合理地进
行资产评估,承诺如下,并承担相应的法律责任:
1.资产评估所对应的经济行为符合国家规定;
2.委托评估的资产范围与本次经济行为涉及的资产范围一致,不重复不遗漏;
3.所提供的资料真实、准确、完整,有关重大事(略)
4.不干预评估机构和评估专业人员独立客观公正执业;
5.接受评估行政主管部门的监督检查。
委托人:(略)
企业负责人:
二〇二〇年月日
委托人:(略)
企业负责人:
二〇二〇年月日
47
被评估单位承诺函
坤元资产评估有限公司:
因我公司的母公司(略)拟进行资产出售,为此委
托贵公司对我公(略)。为确保评估机构客观、公正、合
理地进行资产评估,承诺如下,并承担(略):
1.资产评估所对应的经济行为符合国家规定,并已(略)
2.委托评估的资产范围与本次经济行为涉及的资产范围一致,不重(略)
3.所提供的财务会计及其他资料真实、准确、完整,有关重大事项充分揭示;
4.纳入评(略),所提供的资产权属证明文件合法有效;
5.所提供的公司(略)
6.截至评估基准日,我公司已提供与评估对象有关的资产抵押、质押、未决诉
讼等或有事项(略)
7.我公司不存在评估基准日至评估报告完成日所发生的涉及上述评估对象的期
后事项;
8.不干预评估机构和评估专业人员独立、客观、公正执业;
9.接受评估行政主管部门的监督检查。
被评估单位:
栋梁铝业有限公司
企业负责人:
二〇二〇年月日
被评估单位:
栋梁铝业有限公司
企业负责人:
二〇二〇年月日
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