中国民生银行股份有限公司 关于金融市场统一交易处理模块技术开发采购项目 单一来源采购前公告

功能名称

功能描述

RDI文件接收

RDI前置机接收利率互换基础信息文件（利率互换(固浮)信息、利率互换(固浮)期差基差合约信息、利率互换(固浮)分层报价群组信息

CMDM成交行情接收

CMDM前置机新增利率互换成交行情接收session（X-Swap逐笔成交行情、X-Swap成交行情（汇总）、逐笔成交行情-银行间对话报价、逐笔成交行情-银行间请求报价、逐笔成交行情-X-Swap非实时承接、逐笔成交行情-X-Swap实时承接、汇总成交行情（汇总所有报价方式））

NEWRMB前置机报价行情接收

NEWRMB前置机新增利率互换报价行情接收功能（X-Swap订单-实时承接、X-Swap订单-非实时承接）

NEWRMB前置机交易上下行

NEWRMB前置机新增利率互换交易上下行接口功能（X-Swap订单-实时承接、X-Swap订单-非实时承接）

利率互换基础信息处理

****中心的利率互换基础信息文件，数据落地到数据库中

利率互换行情接收

****中心利率互换的报价和成交行情

利率互换行情存储

报价和成交行情原始行情以及清洗后报价行情存储到数据库中

利率互换手工报价

用户页面填写委托信息发送，系统检查合法性、组装报文、调用风控，****交易中心，接收回报并落库。

利率互换报价修改

用户双击已发送 / 保存委托单修改后发送，系统先撤单再生成新委托，****中心，接收回报并更新。

利率互换报价删除

用户选中失败状态订单删除，系统逻辑删除，不在页面显示。

利率互换报价撤销

用户选中订单点击撤单，系统加工撤单报文，经风控发至 CFETS，接收撤单回报并更新委托状态。

利率互换报价冻结

用户选中订单点击冻结，系统发送撤单请求，接收回报后将订单状态改为冻结。

利率互换手工报价异常处理

如委托回报晚于成交回报收到，则不再重复处理委托回报。状态由成交回报触发更新

利率互换批量报单导入

用户上传批量文件，系统校验通过后逐条写入委托表，状态为待报价，校验不通过提示失败原因。

利率互换批量报单发送

多选页面待发送报价，进行批量报价发送

利率互换策略维护

配置利率互换报价策略，包括算法点差（参考基准选择）、OCO订单绑定、一键调价（点差拉宽/收窄）及自动报价策略（曲线实例启动）

利率互换点差调整

对已发起的订单，临时调整策略参数

利率互换一键调价

批量调整价格，勾选订单后输入调价值，校验通过后按新价发送，算法价格为参考基准 + 策略点差 + 滑点 + 调价值。

利率互换冰山单策略

设置每次发布的冰山单报价量，市场仅见报出部分，成交后自动撤回剩余量并重新报出，直至总量成交，与 OCO 订单不可连用。

利率互换OCO订单策略

用户勾选若干有效报价组成 OCO 订单，某一笔全成交则自动冻结其他关联单，最多 20 笔，与冰山单不可连用。

利率互换应急处理紧急发送

如遇到发生前置机指令队列堆积情况，紧急发送的指令会优先插队到队列第一条进行处理

利率互换应急处理紧急冻结

如遇到发生前置机指令队列堆积情况，紧急冻结的指令会优先插队到队列第一条进行处理

利率互换订单查询

根据用户选择的筛选条件进行订单查询

成交单数据查询

根据用户选择的筛选条件进行成交单查询

订单与成交单自动刷新

在MDS收到报价和成交行情后通过websocket推送到前端展示

利率互换直接合约单笔报单量交易合规风控检查

根据设定的合约单笔报单量风控检查，不满足则返回风控失败

利率互换直接合约单位时间报单量合规风控检查

根据设定的单位时间，统计单位时间内的报单量是否超限，超限则返回风控失败

利率互换直接合约单位时间撤单次数合规风控检查

根据设定的单位时间，统计单位时间内的撤单次数，超限则返回风控失败

利率互换直接合约合约价格偏离数合规风控检查

根据设定的合约价格偏离检查该笔委托是否超过价格偏离，超限则返回风控失败

利率互换直接合约交易对手黑白名单合规风控检查

根据设定的交易对手黑白名单，判断交易是否在黑名单或白名单内，满足白名单才可以做交易，黑名单则返回风控失败

利率互换市场风控日损益计算

计算该笔交易损益，判断累计日损益+该笔交易损益是否超过限额，超限则返回风控不通过

利率互换市场风控月损益计算

计算该笔交易损益，判断累计月损益+该笔交易损益是否超过限额，超限则返回风控不通过

利率互换市场风控年损益计算

计算该笔交易损益，判断累计年损益+该笔交易损益是否超过限额，超限则返回风控不通过

利率互换市场风控头寸计算

满足风控设定的维度，判断该笔交易报价（名义本金）+ 系统该维度累计值是否超限，超限则返回风控不通过。风控通过需将该笔名义本金累加到满足的所有维度下。

利率互换市场风控DV01计算

满足风控设定的维度，判断该笔交易的DV01 + 系统该维度累计值是否超限，超限则返回风控不通过。风控通过需将该笔DV01累加到满足的所有维度下。

利率互换市场风控风控预占

在发起利率互换交易触发市场风控时，对计算的损益、DV01、持仓进行预占处理

利率互换风控预占转已占

在收到成交回报后，将预占风控转为已占风控

利率互换风控预占撤销

在收到委托失败和撤单成功回报时对已预占额度进行撤销

利率互换合规风控配置

利率互换交易要素添加到合规风控指标，新增要素如利率互换名义本金、市场行情等

利率互换市场风控配置

新增利率互换损益、头寸、DV01 计算方法，损益按 NPV 和现金流计算，头寸汇总名义本金，DV01 调用 KSLIB 计算并汇总。

风控结果查询

查询下单时触发的风控预警记录，按时间展示，支持按订单编号、日期等筛选，定时刷新。

组合损益归因分析

支持对投资组合损益进行归因分析

假设分析报表场景定义

支持自定义利率曲线变动场景（单点扰动或整体移动），保存场景并计算组合损益/DV01变动值

假设分析加工曲线构建

kslib根据场景定义加工新情景，并将新场景作为计算入参

现券买卖交易市场假设场景损益及DV01计算

kslib计算引擎对现券买卖交易市场曲线假设场景损益及DV01计算

利率互换交易市场假设场景损益及DV01计算

kslib计算引擎对利率互换交易市场假设场景及DV01计算

投资组合计算

调用Kslib引擎计算组合在新场景下的估值，对比原始场景生成损益/DV01变动报表

关键期限DV01报表查询及展示

展示投组维度下各品种（BOND、IRS）在不同关键期限（1Y、5Y等）的DV01值，支持按风险因子分类查询

关键期限DV01报表现券买卖曲线计量Dv01

基于即期利率曲线变动计算现券DV01，支持按债券类型（如国债、金融债）及期限（1Y、5Y等）分类统计，展示曲线敏感性分析结果

关键期限DV01报表利率互换曲线计量Dv01

利用利率互换曲线（如FR007曲线）计算利率互换合约的DV01，支持按合约期限、参考利率类型分类查询，并展示曲线关键期限点的风险敞口

关键期限DV01报表导出

支持将DV01统计结果导出为CSV/Excel格式，包含字段：投组、品种、关键期限、DV01值、计算时间等

现金流分析报表查询及展示

展示投组维度下利率互换等品种的现金流明细（流入/流出本金、利息、其他费用），支持按日期、交易对手、产品类型筛选，并提供现金流缺口汇总视图

利率互换现金流分析计算

计算利率互换合约的浮动端与固定端现金流，支持按合约代码、参考利率（如FR007）分类统计，并展示净现金流（支付-收取）明细

现金流分析报表导出

支持将现金流分析结果导出为CSV/Excel格式，包含字段：交易编号、现金流日期、金额、方向（流入/流出）、类型（本金/利息）等

损益分析报表利率互换损益计算

实时计算利率互换持仓的已实现损益（平仓交易）与未实现损益（持仓估值），支持按交易员、策略分类统计

损益分析报表查询及展示

展示损益分析结果（如逐笔交易损益、持仓汇总损益），支持导出Excel报表，并提供穿透查询功能（从汇总数据下钻至单笔交易明细）

利率互换曲线定义-新增市场类型支持

在现有利率曲线定义模块的 “市场类型” 中增加 “SWAP”“MM” 两种类型，计量引擎支持对这两种市场类型曲线的构建，为利率互换曲线构建提供基础分类支持。

利率互换曲线定义-关键期限与指标配置

用户构建利率互换曲线时，可自定义配置不同关键期限点，选择对应的利率互换合约或货币市场指标作为样本点，配置完成后生成利率互换曲线，支撑后续定价与分析。

利率互换曲线构建-插值法模型支持

支持多种插值法模型用于构建利率互换曲线，包括 FORWARD_FLAT、FORWARD_LINEAR、DISCOUNT_LINEAR、ZERO_LINEAR、ZERO_CUBIC、SIMPLE_LINEAR、ZERO_HERMITE 。

利率互换曲线构建-接口封装及调用

通过构建利率互换曲线（createIrsCurve）、利率指标（createIRIndex）、短端指标（createDeposit）、远端指标（createVanillaSwap），结合市场报价（createMarketQuote），调用 createFromRatesInstruments 接口基于插值法构建曲线，最终通过 getResultValue 接口获取并组装合约相关指标（如收益率、DV01 等）输出。

利率互换曲线展示

前端支持曲线试算、实时展示、残值分析、散点图等观测功能，帮助用户直观查看曲线形态、样本点拟合情况及偏差，确保曲线构建的合理性与准确性。

利率互换曲线订阅与自动更新

支持订阅已构建的利率互换定价曲线，系统实时调取曲线用于计算；当曲线重构后，被调用的曲线自动更新，确保后续定价与报价基于最新曲线数据。

利率互换曲线实时定价

订阅的定价曲线可应用于实时利率互换定价及自动化报价。在自动化报价策略模板中，可选择该曲线作为报价基准，系统根据实时行情计算曲线并显示定价；行情变动触发曲线变动时，自动更新实时定价并驱动利率互换自动化报价。

柜台债报价-债券标的维护

用于维护柜台债可交易标的的基础信息，支持对可交易债券进行查询（按债券名称、债券代码模糊搜索）、新增、修改、删除，以及批量导入 / 导出可交易债券标的信息，确保柜台债交易标的数据的准确性和完整性。

柜台债报价-债券定义增强

针对地方债子类进一步细分 “一般债” 和 “专项债”，新增 “是否专项债” 字段（仅债券类型为 “地方债” 时可编辑）；提供单独界面维护地方专项债清单（支持导入导出），每日与 RDI 债券定义信息同步入库；支持用户手工修改 “是否专项债” 字段，同时每日同步中债资信的债券评级信息。

柜台债报价-利率曲线构建

通过 “国债收益率曲线 + spread 曲线” 组合构建地方债收益率曲线（用于流动性差的地方债实时报价）。其中，国债曲线沿用现有模型；spread 曲线为新增功能，支持按债券类型、是否专项债、发行人、信用评级等要素，为不同类型地方债自定义关键期限及 spread 值，选择曲线构建模型后自动生成；最终基于两者组合生成地方债曲线，支撑柜台债报价。

柜台债报价-报价策略配置

支持柜台债报价策略参数设置，包括：新增 “柜台债” 报价渠道（仅柜台债交易员可见）；设置参考基准（CFETS 成交价、曲线定价、中债估值）；配置报价点差（bid/ask 点差，由业务提前手工设置）；定义报价频率（向报价平台推送报价的频率）；选择报价模式（自动报价或手工报价，手工模式默认参考中债估值）。

柜台债报价-报价启动

基于参考基准价格加点点差生成柜台债报价，推送至统一报价平台，再由平台转发至柜台债系统；

柜台债报价-报价订阅

设定需要给柜台债报价的债券

柜台债报价-报价监控

支持对报价过程及结果进行监控，确保报价及时、准确传递。

柜台债spread曲线设定

支持为不同类型地方债（按债券类型、是否专项债等要素）配置关键期限及对应 spread值，可选择曲线构建模型，为spread曲线构建提供基础参数。

柜台债spread曲线构建

基于设定的关键期限、spread值及所选模型，通过插值计算填补非关键期限数据，生成连续的spread 曲线，支持手动或定时更新以保证时效性。

柜台债spread曲线展示

以曲线等形式呈现spread曲线，支持按地方债分类筛选查看，可展示各期限具体spread值并导出数据，还能对比不同日期曲线的变动趋势。

国债基准曲线设定

沿用现有系统国债收益率曲线构建模型，指定数据源并继承关键期限等参数，核心参数保持稳定，确保与原有系统逻辑一致。

国债曲线构建

每日从指定数据源获取国债数据并清洗，采用现有模型计算关键期限间收益率，自动生成连续的国债收益率曲线，支持定时更**一致性校验。

柜台债国债曲线展示

以曲线展示国债收益率曲线，支持按日期筛选查看，可导出各期限收益率数据，还能与spread曲线联动展示辅助分析。

柜台债组合曲线绑定设置

为不同分类地方债绑定对应的国债曲线和 spread 曲线，可设置绑定优先级及生效时间，支持对绑定关系进行管理调整。

柜台债券组合曲线加工

按 “国债收益率+spread 值” 公式叠加计算生成地方债收益率曲线，经插值处理确保连续性，校验合理性后用于柜台债报价。

柜台债报价-风险校验

报价前对报价基准（CFETS 成交价、曲线定价）进行偏离度校验。若债券有实时价格 p（中间价），需满足 | p - 上日中债估值 | ≤ M（M 为可配置参数）：校验通过则自动加点差报出；不通过则发送民生及邮件提醒（如未取到当日中债估值、价格偏离超限），上一口价格可继续交易，异常价格作废，下一口符合要求的价格正常报出。