上海睿财资产评估事务所（有限合伙）入围上海市2026年资产评估服务框架协议采购的结果公告

****（有限合伙）成立于2020年05月11日，统一信用代码：****0230MA1JWTXP4R，首席合伙人:李英，组织形式为合伙制。**市财政资产评估服务机构，****事业单位、企业提供整体及单体资产评估、资产报废及出借等评估服务。公司自成立至今，一直重视评估质量的控制和管理，遵守法律法规。是2022-2025年资产评估定点采购中标单位。

**市2026年资产评估服务框架协议采购、****采购的服务主要工作内容包括：为本市各级财政部门、预算部门和单位等管理、使用财政资金的主体（以下统称采购人）提供资产评估服务，具体指对不动产、动产、无形资产、企业价值、资产损失或者其他经济权益进行评定、估算，并出具评估报告的专业服务行为。

工作依据：

﹒ 《中华人民**国资产评估法》

﹒ 《中华人民**国城市房地产管理法》

﹒ 《中华人民**国土地管理法》

﹒ 《资产评估行业财政监督管理办法》

﹒ 《资产评估准则——基本准则》

﹒ 其他相关法律法规及行业评估制度、程序、标准

﹒ 采购人相关委托要求

一、前期接洽

本公司与委托方进行充分沟通，明确和记录下列基本事项，形成评估项目基本情况调查表，并按照本单位相关规章制度逐级汇报。

1.委托方、产权持有者和委托方以外的其他评估报告使用者。

2.评估目的。

3.评估对象和评估范围。

4.价值类型。

5.评估基准日。

6.评估报告使用限制。

7.评估报告提交时间及方式。

8.评估服务费总额、支付时间和方式。

9.委托方与资产评估师工作配合和协助等其他需要明确的重要事项。

二、业务分析

合伙人应根据项目基本情况，对胜任能力、独立性、业务风险等进行初步判断，按照本单位相关规章制度逐级汇报，由本单位相关规章制度规定的具有决定权的人员决定是否承接评估业务。

三、签订业务约定书

本单位在决定承接评估业务后，按照《资产评估准则—业务约定书》等资产评估相关准则、规定，撰写业务约定书，并按照本单位相关规章制度逐级汇报、审批后签订。

评估项目执行过程中，当评估目的、评估对象、评估基准日发生变化，或者评估范围发生重大变化时，项目负责人应当与委托方及时协商相关内容，并按照本单位相关规章制度逐级汇报、审批后，签订补充协议或者重新签订业务约定书。

四、项目团队组建及工作委派

本所根据委托的评估业务的规模、难易程度等确定项目负责人，根据项目负责人的建议组建项目团队，明确项目团队成员的职责、权限分工。项目负责人根据项目团队成员的专业胜任能力、经验进行合理分工，通过适当的培训，使项目团队成员清楚了解所分派工作的目标，指导其完成所分派的工作，以保证项目团队成员明确负责事项。

五、项目分析和联系

项目负责人应结合项目基本情况，进行项目分析，主要包括：

1.进一步了解企业情况、资产特点及分布情况，对于特殊行业和特殊资产应初步确定评估方法，有针对性的确定资产负债清查评估明细表和资产评估资料清单。

2.进一步了解项目背景和整体时间安排，消除项目整体实施过程中可能造成的评估工作时间进度、人员安排等的不利影响，与委托方初步协商评估计划。

3.与其他中介机构建立良好的**关系，明确分工和信息交换方式。

六、编制评估计划

1.项目负责人应编制评估计划，并按照本单位相关规章制度逐级汇报、审批。

2.评估计划的内容应涵盖现场调查、收集评估资料、评定估算、编制和提交评估报告等评估业务实施全过程。

3.评估计划通常包括：评估的具体步骤、时间进度、人员安排和技术方案等内容，项目负责人可根据评估业务具体情况确定评估计划的繁简程度。

4.重大的国有资产评估项目，项目负责人应根据相关部门的监管需要，及时将评估计划向其汇报。

5.评估计划制定后，项目负责人应根据评估业务实施过程中的情况变化进行必要调整。

七、现场前期准备

1.项目组进驻前，项目负责人应根据项目特点，向委托方及被评估单位提出评估的工作要求和具体计划，通常包括：评估所需第一批资料清单，评估计划的时间进度、现场评估配合工作内容、评估人员工作分工及联系方式，现场评估工作条件。

2.对于被评估资产所处地域分散或类别复杂、被评估单位数量较多的项目，项目负责人应基于项目顺利开展的原则，在必要时，对被评估单位进行统一的评估培训。

(1)评估培训内容通常包括：培训的时间地点及对象，第一批资产评估资料清单及解答人员联系方式，评估计划的时间进度、现场评估配合工作内容、评估人员工作分工及联系方式，现场评估工作条件。

(2)重大的国有资产评估项目，项目负责人应根据相关部门的监管需要，及时将评估培训内容向其汇报。

3.对于被评估资产所处地域分散或类别复杂、被评估单位数量较多的项目，在项目组进驻前，项目负责人应根据项目特点，派专人指导被评估单位提供资料，落实被评估单位配合人员及联系方式，保证评估工作的顺利进行。

八、现场调查

评估人员应当遵守资产评估相关准则、规定，根据评估业务具体情况，对评估对象进行适当的现场调查。

1.要求委托方或者被评估单位提供涉及评估对象和评估范围的详细资料。

2.要求委托方或者被评估单位对其提供的评估明细表及相关证明材料以签字、盖章或者其他方式进行确认。

3.应当通过询问、函证、核对、监盘、勘查、检查等方式进行调查，获取评估业务需要的基础资料，了解评估对象现状，关注评估对象法律权属并对其资料进行必要的查验。

4.在执行现场调查时无法或者不宜对评估范围内所有资产、负债等有关内容进行逐项调查的，可以根据重要程度采用抽样等方式进行调查。项目负责人应制定相应的调查方案，明确分类原则、调查对象、工作步骤等内容。

5.评估人员应当根据评估业务需要和评估业务实施过程中的情况变化及时补充或者调整现场调查工作。

6.当评估人员现场调查遇有障碍无法履行程序时，项目负责人应与委托方及被评估单位进行协商，提出问题内容和解决意见，保证现场调查程序的适当履行。

7.项目负责人应将现场调查中的重大问题及解决方案，按照本单位相关规章制度逐级汇报、审批。

8.重大的国有资产评估项目，项目负责人应根据相关部门的监管需要，及时将现场调查的工作内容、完成时间、存在问题(无法履行的评估程序及其原因、解决建议)等情况向其汇报，获得其同意认可。

九、收集评估资料

1.评估人员应当遵守资产评估相关准则、规定，根据评估业务具体情况收集评估资料，并根据评估业务需要和评估业务实施过程中的情况变化及时补充收集评估资料。

2.评估人员应当根据评估业务具体情况对收集的评估资料进行必要分析、归纳和整理，形成评定估算的依据。

3.收集的评估资料包括直接从市场等渠道独立获取的资料，从委托方、产权持有者等相关当事方获取的资料，****政府部门、各类专业机构和其他相关部门获取的资料。通常包括：查询记录、询价结果、检查记录、行业资讯、分析资料、鉴定报告、****政府文件等形式。

4.现场调查工作结束后，项目负责人应统计遗留问题和尚缺资料清单，与委托方、被评估单位进行沟通，提出解决意见，确定问题解决及资料提供的时间安排和联系方式。

十、评定估算

1.评估人员应当遵守资产评估相关准则、规定，根据评估业务具体情况进行评定估算。

2.评估人员应当根据评估对象、价值类型、评估资料收集情况等相关条件，分析市场法、收益法和成本法等资产评估方法的适用性，恰当选择评估方法，并于评估报告中披露选择的方法及其原因。

3.评估人员应对所搜集的评估资料进行整理，充分分析其可靠性、相关性、可比性，按照工作底稿索引进行归集。

4.评估人员应当根据所采用的评估方法，选取相应的公式和参数进行分析、计算和判断，形成初步评估结论。采用成本法，应当合理确定重置全价和各相关贬值因素(成新率)；采用市场法，应当合理确定参照物，根据评估对象与参照物的差异进行必要的价格调整；采用收益法，应当根据被评估单位提供的盈利预测及风险分析资料，合理确定收益期和折现率，合理预测未来收益。

5.评估人员应当对形成的初步评估结论进行综合分析，形成最终评估结论。

6.评估人员对同一评估对象需要同时采用多种评估方法的，应当对采用各种方法评估形成的初步评估结论进行分析比较，确定最终评估结论，并于评估报告中披露确定评估报告使用结果的评估方法及其原因。

7.对于国有企业的企业价值评估项目，以持续经营为前提进行评估时，原则上应采用两种以上方法进行评估，并在评估报告中列示，依据实际状况充分、全面分析后，确定其中一个评估结果作为评估报告使用结果。

8.项目负责人应将评定估算中的重大技术问题及解决方案，按照本单位相关规章制度逐级汇报、审批。

9.重大的国有资产评估项目，项目负责人应根据相关部门的监管需要，及时将选择的评定方法及其原因、评估思路、主要评估技术指标、确定评估报告使用结果的评估方法及其原因等情况向其汇报，获得其同意认可。

十一、编制和提交评估报告

1.项目负责人应当遵守资产评估相关准则、规定，编制评估报告。

2.评估项目应当按照本单位相关规章制度，对评估报告、评估程序执行情况、工作底稿等进行必要的内部审核，并将审核、修改情况记录于工作底稿中。

3.评估报告在内部审核后，正式提交前，项目负责人可以在不影响本单位对最终评估结论进行独立判断的前提下，与委托方或者委托方许可的相关当事方就评估报告有关内容进行必要沟通。

4.评估报告由本单位出具，并由项目负责人按业务约定书的要求向委托方提交。

5.国有资产评估项目，项目负责人应协助委托方完成相关审核手续。相关部门提出审核意见的评估项目，项目负责人应对其修改、补充、说明的内容及时进行书面回复，并与委托方或者委托方许可的相关当事方进行沟通。

十二、评估总结

评估项目应进行评估总结，评估总结分为项目总结和技术总结。

1.项目负责人应对评估项目的计划执行情况、评估过程中重要事项的处理方法、评估工作的建议等内容进行项目总结。

2.成熟行业或特殊评估对象的评估项目，项目负责人应组织项目组中的各专业负责人，对今后评估业务有借鉴作用的评估技术思路、方法、主要技术指标进行技术总结。

十三、编制和归档工作底稿

评估人员应当遵守《资产评估准则—工作底稿》、本单位制定的《资产评估业务档案管理制度》等相关规定，编制工作底稿，按照本单位相关规章制度逐级审批后，及时形成评估档案。

十四、后续追踪

评估报告出具后，项目负责人应对评估报告的使用、经济行为的实施等情况进行后续追踪，并可对相关资料补充归档。

针对不同类型的评估项目，评估方法及重点难点不同，2024-2025年度资产评估服务框架协议采购的服务主要工作内容包括：为本市各级财政部门、预算部门和单位等管理、使用财政资金的主体（以下统称采购人）提供资产评估服务， 具体指对不动产、动产、无形资产、企业价值、资产损失或者其他经济权益进行评定、估算，并出具评估报告的专业服务行为。部分类型项目重难点的应对措施如下：

1.3.1无形资产评估、知识产权评估重难点的应对措施

无形资产作为资产形式较为特殊的一种，在资产评估过程中也会遇到不少难点，主要是一是无形资产的成功和资产支出规模之间并不存在比例关系，无形资产的成本难以确定，二是通常具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定，导致无形资产的收益及受益期难以确定，难以从重置的角度去衡量其技术的价值。下述几个涉及的重难点的应对措施

一、尚未应用于规模化生产的专利技术评估重难点的应对措施

1、需要了解尚未规模化应用的具体原因。专利尚未规模化应用于生产的原因很复杂，有的可能存在技术缺乏新颖性和实用性，直接影响其价值；有的可能由于专利所有者的**组织能力、技术应用规划欠缺，这一问题需要在评估的现场调查阶段，查清楚未达规模化应用的具体原因。

2、需要判断专利技术是否有经济价值。根据统计数据，大约80%的专利是没有经济价值的，大约10%的专利具有经济价值。

3、需要慎重分析专利的技术效果。当不好判断技术效果时，可以要求委托方提供第三方出具的技术效果检测报告，来降低执业风险。

4、需注意评估方法的选择。如果选用收益法，要特别关注专利未来收益预测数据的来源。

5、折现率应该根据风险因素进行确定。当风险因素较多时，考虑选择较高的折现率。

二、对于共有产权专利技术评估重难点的应对措施

共有产权专利技术的评估，难点在于权利和价值的分割。权利和价值的分割，特别需要区分不同评估目的的不同关注点。

1、用于出资目的的评估，对共有产权的专利技术等进行评估时，专利所有者即共有产权人应做出说明，并出具专利权价值的分割协议。

2、用于质押融资的共有产权的专利，在进行无形资产评估时，应当获得全体所有权人一致同意借款人用该项专利权办理专利质押融资。

3、对于其他的评估目的，需关注权利问题，对于评估值并不产生影响。

三、****公司评估的重难点的应对措施

主要资产类型及所处发展阶段、经营状况、资产类型的进一步分析判断，选择适合的评估方法。

1、对于某些前期需要大量****公司来说，由于实物资产产生了金额较****公司亏损，****公司可以采用市场法中的企业价值倍数法（EV/EBITDA）。企业价值倍数法（EV/EBITDA）修正了企业折旧政策对净利润的扭曲，其本质是市盈率（P/E）的变种。同时，该指标可以让不同财务****公司估值进行比较，****公司并购的评估。评估****公司的价值所在，

2、针对一些特殊的行业，****公司，可以根据用户数、活跃用户数、访问量等指标进行评估；****公司，可以根据付费用户数以及用户的ARPPU值等指标进行评估等等。

3、根据《资产评估执业准则—企业价值》第十七条规定，执行企业价值评估业务，应当根据评估目的、评估对象、价值类型、资料收集等情况，分析收益法、市场法、成本法（资产基础法）的适用性，选择评估方法。在此基础上，通过对科创板企业所处发展阶段、经营状况、资产类型的进一步分析判断，选择适合的评估方法。简单套用传统的评估三**法显然不能够满足**行业的评估需求，因此在充分发挥传统评估方法优势、创新传统评估方法的同时，经济增加值（EVA）、实物期权定价模型（Black-Scholes期权定价模型）等评估方法以其独特的优势可以作为传统评估方法的有效补充纳入可选的评估方法体系，更好地实现对科技类企业的评估。

1.3.2资产报废的评估重难点的应对措施

一、报废是指按有关规定或经有关部门、专家鉴定，对已不能继续使用的资产，进行产权注销的资产处置行为。****事业单位国有资产处置管理办法，需关注报废流程的合规性，并重点取得下述材料：

1、报废申请文件；

2、《****事业单位国有资产处置申请表》；

3、事业单位国有资产产权登记证；

4、资产产权证明，如房屋所有权证、车辆行驶证、工程决算副本等凭据的复印件（加盖单位公章）；

5、因房屋拆除等原因需办理资产报废手续的，提交相关职能部门的房屋拆除批复文件、建设项目拆建立项等文件；

6、其他相关材料。

二、主要评估程序

（1）评估专业人员在被评估单位清查结果的基础上，对资产清查结果进行核实，评估人员采取产权归属的查验、清点、核实、尽可能实地勘测，获取相关技术资料；与企业有关人员座谈，了解资产概况、收集技术改造总结等技术档案。在此基础上指导企业进行评估资产申报，并准备相关资料，评估人员通过现场勘查及查阅相关资料对其进行核对。

（2）依据资产评估申报明细表，对实物类资产进行现场勘查和盘点；针对不同的资产性质及特点，采取不同的勘察方法。

(3) 评估人员根据现场实地勘查结果，并和被评估单位相关人员充分沟通，进一步完善“资产评估申报表”，以做到：账、表、实相符。

(4) 评估人员对纳入评估范围的资产产权证明文件资料进行查验，对权属资料不完善、权属不清晰的情况提请企业核实或出具相关产权说明文件。

(5) 根据评估范围内资产的实际状况和特点，制订各类资产的具体评估方法；

(6) 对评估范围内的主要设备，了解管理制度和维护情况，查阅并收集技术资料等相关资料；对通用设备，主要通过市场调研和查询收集价格资料；

（7）对评估范围内的资产，在清查核实的基础上做出初步评估测算。**报废制备的评估，报废设备已不存在使用价值。评估时，先估算出其预计残值，再扣除清除、拆卸、搬运费用就可算出实际价值。其计算公式为：设备折余净收入＝设备预计残值收入－清理费用

（8）出具评估报告、做好国有资产评估项目核准申请表或国有资产评估项目备案表。

1. 建立高效运营机制：以最快速度传递信息，统一指挥高速运行。

2. 严格的质量控制机制：每一个评估人员对其评估质量进行有效自检，****中心具有发现异常行为的能力。

3. 及时的信息反馈机制：对方案实施过程中所暴露的问题及时反馈，不断对方案做出有效调整。

4. 统一管理，质量承诺：统一接受委托、一体化运营、统一标准，确保规定时间内出具资产评估报告书。

5. 提供多项延伸服务：以专业经验提供最佳评估方案，指导填报评估申报表，参与各方通报现场工作中发现的重大问题等。

一、建立意见分歧解决制度

项目团队内部形成良好的咨询、研讨氛围。遇到疑难问题时，及时向项目负责人或者项目团队其他成员咨询。如果疑难问题在项目团队内部无法得到解决，报首席评估师协调处理。

二、应急预案

如遇到人员变动及其他不可预见的情况，从其他项目的专业人员中抽调业务熟练的工作人员，配备相同的办公条件，遵照工作流程，确保在任何条件下都能保质保量并及时地完成工作。

我方已建立以下质量控制和内部管理制度，并有效执行：

1. 《评估业务管理及质量控制制度》：涵盖质量控制责任、职业道德、人力**、评估业务承接、评估业务计划、评估业务实施和报告出具、监控和改进、文件和记录等方面。

2. 《业务档案管理制度》：按照《资产评估准则——工作底稿》规定，编制工作底稿，及时形成评估档案，评估工作底稿保存不少于15年。

3. 《人事管理制度》：合理配置人力**，明确各岗位职责和任职要求，建立招聘、培训、绩效考评和薪酬制度。

4. 《继续教育制度》：组织和督促评估****行业协会、相关管理部门要求的继续教育，保持专业胜任能力。

5. 《职业道德规范》：遵守《资产评估职业道德准则》，签署遵守职业道德规范承诺函，每年进行检查。

6. 《财务管理制度》：健全财务会计制度，为评估业务开展提供资金保障。

7. 《职业风险基金管理制度》：按规定提取职业风险基金，建立职业风险保障机制。