江西省江铜铜箔科技股份有限公司1.77%股权

项目简介:
一、公司概括
****成立于2003年6月，2021年3月完成股份制改制，是****公司控股的高新技术企业，控股股东**铜业持股比例70.19%，股权结构稳定、国企背景实力雄厚，公司现有**、****基地，在册员工1110人，电解铜箔年总产能达10万吨，其中电子电路铜箔3.5万吨、锂电池用铜箔6.5万吨，经过二十余年深耕发展，公司搭建起**省电解铜箔绿色技****研究中心、**市高频高速用****研究中心、****中心三大创新平台，****研究所博士领衔的专业研发团队，先后荣获国家级专精特新重点“小巨人”企业、****国资委“科改企业”优秀企业、****工厂、**省制造业单项冠军等多项荣誉，****电子材料行业协会评为“中国铜箔行业十强企业”，已成长为国内集研发、生产、销售于一体的高端电解铜箔核心骨干企业。
二、主要业务
公司核心业务聚焦高端电解铜箔的研发、生产与销售，形成电子电路铜箔与锂电铜箔双轮驱动的业务格局，电子电路铜箔厚度覆盖8μm~140μm，作为覆铜板、印制电路板的核心基础材料，广泛应用于通信设备、消费电子、汽车电子、AI服务器、5G基站等领域，产品涵盖常规HTE铜箔、高频高速铜箔、挠性铜箔、VLP镀镍铜箔、RTF铜箔、HVLP铜箔等全品类体系，是国内电子电路铜箔产品线最丰富的企业之一，其中VLP镀镍铜箔实现进口替代、为国内独家供应商，RTF铜箔实现台系高端客户批量供货，HVLP1-3级产品完成生产测试并具备批量供货条件；锂电铜箔厚度覆盖3.5μm~10μm，作为锂电池负极集流体，主要配套新能源汽车动力电池、储能电池、消费电池等领域，4.5μm极薄锂电铜箔实现规模化供货，中高抗拉、中抗高延锂电铜箔完成产业化与客户端导入，成功进入**时代、比亚迪、欣旺达、瑞浦兰钧等头部锂电企业供应链，同时公司产品远销日本、马来西亚、泰国及中国**等国家和地区，镍箔产品进入国际知名企业供应链，实现对国际高端产品的替代。
三、投资亮点
公司处于产能释放与技术升级的高速成长阶段，总产能达10万吨且产能利用率超95%，电子电路铜箔3.5万吨高端产能位列内资前三，锂电铜箔6.5万吨产能稳居行业前十，4.5μm极薄锂电铜箔销量实现跨越式增长，高附加值产品销量持续攀升；****集团全产业链**，原材料供应稳定、抗风险能力突出，同时**、**基地打造智能化与绿色化生产体系，多项生产工艺为行业首创或标杆，产品良率与质量稳居行业前列；高端产品国产替代空间广阔，深度布局HVLP4-5级高频高速铜箔、3.5μm极薄锂电铜箔、固态电池用铜箔等前沿技术，研发投入占营业收入比重稳定在3%以上，专利与科研成果快速转化，盈利韧性与成长空间兼备；客户结构优质且覆盖电子信息、新能源双赛道龙头，订单稳定性强、客户粘性高，叠加国家级专精特新、科改示范企业等政策加持，融资成本低、发展确定性高，是铜箔行业高端化、国产化替代的核心投资标的。
四、竞争优势
公司构建起技术研发、生产工艺、产品质量、品牌客户、**协同全方位核心竞争优势，技术层面拥有83项有效专利，其中发明专利17项，掌握RTF、HVLP、4μm极薄锂电铜箔等关键核心技术，4μm极薄锂电铜箔技术经院士鉴定达国际领先水平，5G用高强低轮廓电子铜箔技术荣获**省科技进步奖一等奖，研发团队硕博人才占比高，与高校、院士团队深度**形成高效研发转化闭环；生产工艺层面深耕行业二十年，消化吸收国际先进工艺并持续优化，**高端电子电路铜箔产线洁净度、过滤精度、过程控制全面升级，****基地实现AGV自动上下卷料、自动烘烤线等6项行业首创，16项工艺达行业标杆水平；产品质量符合IPC-4562标准，通过ISO9001、IATF16949、RoHS、REACH等多项国际认证，良率稳居行业前列；品牌客户层面覆盖生益科技、台光电子、胜宏科技、**时代、比亚迪等国内外龙头，内资与台资客户均衡布局，抗市场波动能力强，形成技术、成本、交期综合信任壁垒；****集团产业链协同优势，叠加国企背景、绿色工厂与智能化赋能，综合竞争力持续领跑行业。
五、行业地位
公司在国内电解铜箔行业占据领先梯队位置，年总产能10万吨稳居行业前十，电子电路铜箔国内市场占有率约6%，高速铜箔市场份额位列内资第一梯队、行业第二梯队，3.5万吨年产能位列内资企业前三，是国内电子电路铜箔产品线最齐全、高端化推进最快的企业之一，VLP镀镍铜箔打破国外垄断、为国内独家供应，RTF、HVLP系列产品快速突破并实现批量供货，高端电子电路铜箔国产替代核心地位稳固；锂电铜箔市场份额约2.7%，6.5万吨年产能跻身行业前十，4.5μm极薄锂电铜箔技术达国际先进水平，成功切入**时代、比亚迪等全球头部锂电供应链，极薄化、高延伸产品领先行业；海外市场稳步拓展，产品出口多个国家和地区，镍箔进入国际顶级供应链，凭借综合实力连续获评中国铜箔行业十强、中国电子材料行业综合排序五十强，是国内铜箔领域对接AI服务器、新能源汽车两大高景气赛道的核心企业，行业话语权与品牌影响力持续提升，综合实力稳步向行业第一梯队迈进。

项目备注:
以正式挂牌公告内容为准。