2026/2027年光缆集采招标结果昭示行业新风向

作者：陈茁

2026年9月4日，中国移动2026/2027年光缆集采结果公布。本次光缆招标总规模为6922万芯公里。此次公布的结果对应8月10日中国移动发布的二次重新招标。在此之前，中国移动7月8日的首次招标因报价缺乏吸引力而未能吸引到足够的供应商投标，当时折算的裸光纤投标价格上限约为71元/芯公里（含税），明显低于现货市场价格。

在重新招标过程中，折算裸光纤价格上限提高至约81元/芯公里（含税）。最低中标人数要求也从首次流标时的6家放宽至1家，理论上单一供应商即可投标并有可能独揽全部份额。据了解，最终共有25家合格投标人提交了投标文件，18家企业最终中标。

2026年全球光纤供需格局发生显著变化。**应用需求激增，尤其是AI数据中心和光纤无人机，推动全球光纤光缆市场进入较为严重的紧缺状态，价格大幅上涨。在此背景下，中国移动在重新招标时提高了价格上限以吸引供应商投标从而确保所需用量，这一做法前所未有。

本次招标规模低于2025/2026年周期的9884万芯公里。但这不应被解读为运营商需求的结构性下降，因为计划执行期也从12个月缩短至9个月。规模缩减主要反映了中国移动更为审慎的策略，即聚焦于必要的近期项目。这是对全球供应短缺下光纤价格高企的直接回应。

在18家中标企业中，有17家以招标最高限价70.998亿元投标。唯一的例外是**余大，但也仅给出了0.1%的微小折扣。这种近乎一致的顶格投标模式，清晰反映了当前市场的紧缺态势。

此外，CRU的市场情报显示，中标企业实际仅向中国移动承诺供应3522万芯公里，与要求的总计6922万芯公里存在显著缺口。这并非中国移动有意控制规模，而是供应商在当前供需失衡的情况下，为平衡对其他客户的现有供应承诺所能提供的最大量。

与往年一样，“四大家”即长飞、亨通、中天和烽火，仍位列前四中标人，合计获得中国移动2026/2027年光缆集采38.8%的份额。这一结果再次确认了它们在中国光缆市场的领导地位。然而，其合计份额较2025/2026年周期的60%大幅下降。在本次2026/2027年招标中，四家公司均以最高限价投标，且最终中标份额相差不大。

“四大家”各自的中标绝对量较多数历史招标年份显著缩小，既是由于招标总量缩减，也是由于各自份额的下降。CRU认为，较小的中标量****公司带来一定的战略缓冲。因为他们都面临着来自多个领域下游客户的巨大供应压力，对中国移动的较小承诺应有助于它们更好地平衡生产计划和管理更广泛的供应义务。

值得关注的是，**富通在本次招标中获得第五大份额，其份额较2025/2026年周期的3.33%有所提升。这标志着富通近年来在持续努力摆脱困境的同时，依然致力于深耕国内运营商市。

其他****集团、**永鼎、**特发、**富春江和**南方等常规中标者。值得注意的一个变化是，继之前两次中国移动招标未能斩获任何份额后，通鼎在本次招标中重回中标名单 。此外，中标公司数量上限扩大至18家，也使**余大、**乐飞和**华脉等几家往年较少中标的企业此次成功获得供应份额。

事实上，****公司，如**奥星（长飞关联）、**乐飞（长飞关联）、**西古（亨通关联）、**华脉（亨通关联）、**天府（中天关联）和**华信藤仓（烽火关联）也计算在内，中国“四大家”合计获得了中国移动招标总量高达64.62%的份额。不过，这相较2025/2026年上次招标中合计获得的77.09%的份额也略有下降。关键在于，所有中标企业，无论是“四大家”、****公司还是独立企业，光缆中标价格几乎完全相同。这种统一的、贴近上限的中标价格，是前文所述市场紧缺状况的明确信号。

折算裸光纤价格飙升至约10.66美元/芯公里

本次中国移动招标的平均光缆价格落在近乎统一的上限115.90元/芯公里（含税），即15.26美元/芯公里（不含税）。这较上一招标周期大幅上涨115.2%。

如前所述，这一价格飙升反映了由**应用需求飙升所驱动的供需反转的态势。供应商随之将部分商业重心从传统运营商市场转移，其议价能力也获得大幅提升。这种新获得的议价优势使供应商有信心几乎一致地以招标最高限价进行投标。

将光缆招标价格换算为裸光纤等价价格具有一定的难度，推导结果表明折算的裸光纤价格约为81.0元/芯公里（含税），即10.66美元/芯公里（不含税）。这较2025/2026年招标中的折算光纤价格飙升329.8%。

然而，尽管涨幅惊人，CRU的评估显示，中国G.652.D光纤现货价格在此期间上涨幅度更大。8月现货价格为96.8元/芯公里（含税），即12.75美元/芯公里（不含税），这意味着中国移动的折算裸光纤价格仍低于国内现货水平。

尽管如此，相对较小的价差表明，中国移动作为全球最大的单一光缆消费者，已在很大程度上接受了新的市场状态。通过以接近国内现货价格区间的水平达成交易，本次招标结果实际上支撑并验证了当前的高价格局。

随着中国移动招标为中国运营商板块设定新的价格基准，市场关注点现在转向了中国电信。据CRU市场信息，尽管中国电信今年早****公司招标采购了部分光缆用量，仍预计其将于本月晚些时候或下月重新启动其光缆集采招标。和中国移动类似，中国电信七月份进行的集采招标未能成功。CRU预计此次新招标总量约为2000万芯公里，与上次未成功招标的规模相当。

CRU在全球能源线缆新闻、金属线缆市场动态等报道中提供中国光缆市场分析。如需了解更多我们线缆服务的相关信息，欢迎点击下方“阅读原文”与我们联系。