中海信托供应商资源开发公开征集公示(信用投资研究平台席位）

中海信托为适应低利率环境下固定收益投资研究从传统信用分析向“风险控制与收益挖掘相结合、以固收打底的多元资产配置策略”升级的需要，完善信用深度研究、大类资产策略、专业交流及调研路演等研究支持体系，诚邀具备相应能力和相关业绩的优秀供应商参与本次公开征集。现将相关信息公开如下：

1．需求概况

拟采购服务席位不少于5个（供应商可采用标准化平台账号、内容订阅服务或混合交付模式响应），服务期12个月。每个席位须享有完整的核心内容服务权限，主要包括：深度研究报告、信用及大类资产策略、信用交流、调研及路演等。平台应具有MCP（模型上下文协议）功能，能够支持通过MCP调用平台数据与工具能力，满足公司智能化投研场景的集成需求。****公司投研人员开展城投、产业、金融等领域的信用深度研究，获取信用债市场与大类资产配置的宏观与策略观点，覆盖转债、REITs、ETF、商品、宏观、权益及中资美元债等大类资产研究方向，并对重大舆情事件提供深度解读与影响分析，辅助投资决策与风险跟踪；同时支持常态化参与线上/线下信用主题交流、专家访谈、同业研讨及调研路演活动。

2．对供应商的要求

（1）资质与经验要求：

供应商须为中华人民**国境内合法企业，****管理部****管理部门核发的《营业执照》，依据中华人民**国法律规定设立，成立时间满三年。

近3年内具有不少于5个同类或类似项目的成功案例，并须提供合同或案例证明材料（体现合同首页、服务内容页、盖章签署页等）。

（2）数据内容及技术能力要求：

供应商须提供不少于5个服务席位（平台账号、内容订阅或混合交付模式均可），并确保每个账号均享有以下完整的核心内容服务权限：

1. 深度研究报告

定期提供覆盖城投、产业及金融等领域的信用深度研究报告及大类资产研究，包括行业研究、主体跟踪及专题风险分析等：

① 城投领域：覆盖区域经济实力、财政收支、政府债务率、平台转型与再融资环境等维度的区域及主体深度研究；

② 产业领域：覆盖主要周期性及成长性行业的景气度跟踪、信用利差分析、重点发债主体资质研判；

③ 金融领域：覆盖银行、券商、租赁、担保等金融机构主体的信用研究与风险分析；

④ 专题风险分析：针对违约复盘、债券展期、评级调整、重大舆情事件等及时出具专题研究报告；

⑤ 大类资产：涵盖转债、REITs、ETF、商品、宏观、权益、中资美元债等方向。

报告数量每年400份以上，报告须贴近市场、富有深度，符合金融机构投资交易行为。

2. 信用及大类资产策略

（1）大类资产板块：应覆盖转债、REITs、ETF、商品、宏观、权益及中资美元债等大类资产，内容应贴合投资、辅助投研：

① 转债：包括策略组合构建与调仓建议、强赎及下修条款跟踪、转债估值与涨跌归因分析、双低/高YTM等策略工具及转债舆情跟踪；

② REITs：覆盖产权类与经营权类REITs的底层资产经营跟踪（出租率、可供分配金额等）、估值比较、策略研究；

③ ETF：提供全市场ETF数据（规模、份额、资金流、折溢价、跟踪误差等）、ETF研究报告及跨境、商品、行业主题ETF的配置分析；

④ 商品：覆盖贵金属、黑色、有色、能化、农产品等主要品种的价格跟踪、供需格局与产业链分析；

⑤ 宏观：提供国内外宏观经济、货币政策与流动性、大类资产轮动的跟踪研判；

⑥ 权益：提供行业比较、景气度跟踪、重点板块与主题方向的权益研究支持；

⑦ 中资美元债：覆盖城投、产业、金融等板块中资美元债的发行与存量、收益率及利差走势、重点主体跟踪、境内外利差比较与策略研究。

（2）机会提示：基于上述资产的持续跟踪，对各类资产的投资机会进行及时提示，包括：转债的条款博弈（下修、强赎）与低估错杀机会、REITs的高分派率与估值修复机会、ETF的资金流向与配置窗口、商品的供需错配与趋势性机会、宏观政策拐点下的利率与大类资产切换窗口、权益的行业景气拐点与主题催化机会、中资美元债的境内外利差与高票息配置机会等，并说明机会逻辑、触发条件与风险提示。

3. 信用交流

提供包括线上/线下信用主题沙龙、专家访谈、同业研讨会等形式的交流渠道与服务，保障公司研究人员的常态化参与权限；交流主题应覆盖城投、产业、金融等主要信用板块及热点风险议题，****公司需求定制专场交流。

4. 调研及路演

（1）提供对特定主体或行业的调研活动机会，以及相关研究成果或外部专家的路演服务，支持公司就重点关注主体提出定向调研需求；

（2）线上、线下调研活动每年合计100场以上，并且有纪要呈现在网页可供下载阅读；

（3）每年定期举办线下活动。

（3）数据**与质量要求：

供应商能够提供多样化的数据源及高质量的研究报告，包括但不限于企业的财务报表、区域数据、市场数据（如需）等，且数据应准确、完整、及时，具有可信度；研究报告贴近市场、符合金融机构的投资交易行为，并且富有深度。平台应提供宏观数据、中观行业数据、城投数据及金融数据等支撑，具体包括：

宏观数据：覆盖主要宏观经济指标、利率汇率、资金面（公开市场操作、资金利率等）、行业景气等数据的可视化展示与查询，支持数据更新及时、口径清晰；支持常用金融数据的自然语言查询、测算和图表生成能力。

中观行业数据：产业债方面须有行业数据支撑及行业景气度展望，包括行业核心数据、供需格局、价格走势等高频跟踪数据，以及对行业景气度趋势的前瞻性研判，方便产业债研究。

城投数据：覆盖区域经济（GDP及增速、产业结构、人口流动等）、财政收支（一般公共预算收入、政府性基金收入、税收占比、转移支付等）、政府债务（法定债务余额、隐性债务、债务率及宽口径债务率等）、土地市场（土地出让收入、土地成交情况等）等区域维度数据；覆盖城投平台名单、平台财务数据、城投债发行与兑付、利差走势、非标及商票逾期、化债进展等主体与市场维度高频跟踪数据，支持按区域、按主体多维度查询、对比与导出，方便城投债研究。

金融数据：覆盖银行、券商、保险、金融租赁、消费金融、AMC等金融机构名单、分类及股东背景；包括金融机构核心财务与监管指标（资本充足率、不良贷款率、拨备覆盖率、净息差等）、评级调整等信息，支持按机构类型、按年份等多维度查询、对比与导出，方便金融债研究。

（4）预警功能要求：

提供组合预警功能：支持上传持仓主体名单，对特定组合进行持续监控，对负面舆情、评级调整、财务恶化、公告风险事项等异常信号及时预警并推送提醒；预警信息应涵盖舆情事件的内容摘要、影响分析及后续跟踪建议，支持按主体、按组合维度的预警记录查询与导出。

（5）AI服务要求：

提供AI服务能力：支持技能组件（Skill）在线使用，支持通过MCP（模型上下文协议）调用平台数据与工具能力，满足公司智能化投研场景的集成需求。

（6）服务与交付要求：

概念验证测试（POC）：意向供应商须在接到通知后的2个工作日内提供测试系统，不限定使用功能，并能满足至少3人同时测试，****小组开展为期2—3个工作日的真实业务场景实测，覆盖城投、产业、金融等不同类型主体及大类资产研究场景，测试深度研究报告、策略观点、数据查询、预警功能及AI服务等功能。测试结果作为后续入围谈判及技术评审的支撑依据。

服务响应：具备明确的服务响应机制，承诺在服务期12个月内提供持续的内容更新、功能升级及技术支持保障，并指派专人提供及时的技术支持。

培训赋能：提供系统化的操作培训与业务辅导，确保使用人员熟练掌握平台使用方法及技巧。

3．项目联系人

请有意向的供应商于2026年11月20日前，与我方联系人接洽并将相关证明材料发送至指定邮箱。

联系人：顾晨磊

电 话：021-****1667

邮 箱：guchl@cnooc.****.cn

同步将响应材料发送至：zhoujy22@cnooc.****.cn

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2026年11月13日